En Europa, en este aspecto, es el peor desde 2015. Polonia es una excepción.
- El número de inversiones extranjeras directas en Europa en 2024 cayó un 5% interanual, al nivel más bajo en 10 años, mientras que el número de empleos creados disminuyó hasta un 16% interanual.
- Casi todos los sectores han experimentado un descenso de la inversión extranjera directa, siendo los servicios de TI el más significativo (un descenso del 17% interanual).
- Los líderes en términos de crecimiento de la inversión extranjera directa en Europa son Dinamarca (86% de incremento interanual), Rumania (57% de incremento) y Austria (31% de incremento interanual).
Según el informe anual de EY “Europe’s Investment Attraction”, el número de inversiones extranjeras directas (IED) en el viejo continente en 2024 disminuyó un 5% en comparación con 2023 (5.383 proyectos).
El número de empleos generados por la inversión extranjera directa también disminuyó y fue un 16% menor interanual (269.740 empleos).
El peor resultado de inversión desde 2015Este es el segundo año de caídas de las inversiones extranjeras en Europa , y su dinámica es mayor que la del año anterior (en 2023 fue una caída del 4% interanual en términos de número de IED y del 7% interanual en términos de empleos generados).
La inversión extranjera directa en Europa estuvo en su nivel más bajo desde 2015
Otra tendencia notable es la disminución de la participación de las inversiones estadounidenses en Europa, que descendió un 11 % este año, mientras que la participación de las inversiones intracontinentales en el Viejo Continente aumentó hasta el 60 %. El nivel de expansión de las entidades ya presentes en Europa también se mantiene estable, pero se registra un 20 % menos de proyectos greenfield.
El débil crecimiento económico, los precios energéticos persistentemente altos y las tensiones geopolíticas son desafíos clave para Europa , lo que debilita su competitividad frente a los inversores. Los problemas estructurales a largo plazo, como la erosión de la competitividad del sector industrial frente a EE. UU. y China, también son significativos. Al mismo tiempo, las entidades europeas ven las ventajas de la deslocalización y la reducción de las cadenas de suministro, lo que las anima a invertir en países vecinos, por lo que la tendencia de invertir en el continente podría cobrar impulso en el futuro próximo, afirma Jacek Kędzior, socio director de EY en Polonia.
El creciente atractivo de Estados Unidos para la inversiónEl volumen de inversión extranjera en Europa también se vio afectado por la dinámica de la inversión procedente de EE. UU. y el creciente atractivo de este país, con el que Europa compite por el capital. El número de proyectos anunciados por inversores estadounidenses en Europa disminuyó un 11 % en comparación con 2023 y un 24 % en comparación con 2022.
La inversión estadounidense en Europa está en su nivel más bajo en una década y representa sólo el 18 por ciento del total de proyectos de IED en Europa, frente al 24 por ciento en 2015.
Al mismo tiempo, hasta finales del año pasado, las condiciones económicas en el exterior estaban mejorando y los estímulos a la industria en Estados Unidos, como la Ley de Reducción de la Inflación introducida en 2022, aumentaron su atractivo para la inversión extranjera.
Hasta un 37% de las empresas han pospuesto, cancelado o limitado sus planes de inversión en Europa para 2024. Al mismo tiempo, solo el 59% de los inversores declaró su disposición a realizar nuevas inversiones en Europa el próximo año (una disminución de 13 puntos porcentuales). Las principales razones para cambiar los planes de inversión son la incertidumbre general sobre la situación del mercado y el comercio, los altos costes energéticos y las condiciones regulatorias en Europa, añade Jacek Kędzior.
Pros y contras de la situación de Polonia en comparación con EuropaLas caídas en Europa se deben en gran medida a la salida de inversores de países que son líderes en la entrada de inversión extranjera directa.
Francia, en primer lugar, registró un 14% menos de inversiones interanuales en 2024 (1.025), mientras que también se observaron descensos en el Reino Unido (un 13% menos interanual, 853), Alemania (un 17% menos interanual, 608) y Turquía (un 15% menos interanual, 320).
Al mismo tiempo, algunos países, como Polonia, destacan en el panorama general. Tras una caída del 3% en las inversiones en 2023 , Polonia atrajo 259 inversiones en 2024, lo que representa un 13% más que en 2023.
El líder del crecimiento europeo en este aspecto es Dinamarca (86% de crecimiento interanual, 82), seguido de Rumanía (57% de crecimiento interanual, 94) y Austria (31% de crecimiento interanual, 105).
El atractivo de Polonia para la inversión parece ligeramente diferente cuando observamos los empleos generados por las inversiones extranjeras planificadas.
Polonia aprovecha su posición de liderazgo en logísticaSegún datos de EY, el número de empleos resultantes de las inversiones extranjeras directas anunciadas en 2024, 18.711, es un 16% menor que en 2023.
Esto supone un gran contraste respecto a la edición anterior de la encuesta, que mostraba un incremento en este sentido del 21% interanual (22.378).
La encuesta de este año también registró descensos en la creación de empleo en el Reino Unido (una caída del 27% interanual, 38.196), Francia (una caída del 27% interanual, 29.000) y España (una caída del 18% interanual, 34.603).
Los mayores aumentos se observaron en Serbia (crecimiento interanual del 56%, 17.344), Alemania (crecimiento interanual del 35%, 19.208) y Turquía (crecimiento interanual del 29%, 27.066).
La ubicación de Polonia en el mapa europeo nos permite aprovechar nuestra posición de liderazgo en logística, así como la sólida experiencia adquirida en numerosas inversiones previas en producción y en el sector SSC/BPO. Sin embargo, los precios de la energía, el crecimiento salarial y la proximidad a una región con conflictos armados influyen en las decisiones de los inversores extranjeros —afirma Paweł Tynel, socio de EY Polska—.
Las áreas que tuvieron mayor impacto en el resultado negativo en todo el continente fueron las manufacturas y los servicios empresariales, que registraron ambas una caída interanual del 9% en la inversión.
En el caso del sector de la transformación, el descenso es aún más grave porque, por primera vez en más de quince años, las inversiones en nuevos proyectos representan menos de un tercio de los proyectos (una caída del 20% interanual) y el número de empleos generados por la IED prevista es de 113.179, un 25% menos que en 2023.
También se registró un resultado negativo en las inversiones en ventas y marketing (disminución interanual del 2%) y logística (disminución interanual del 6%). Sin embargo, en 2024, se registró un aumento en las inversiones en I+D (incremento interanual del 3%) y en la construcción de la sede (incremento interanual del 13%).
Europa está perdiendo lentamente su atractivoEn su estudio, EY analizó la percepción de los inversores respecto a sus planes para Europa. Los resultados indican que el 37 % ha modificado sus planes de inversión en el Viejo Continente en los últimos 12 meses.
Por primera vez desde 2021, también descendió el número de respuestas afirmativas a la pregunta de si la compañía planea invertir en el Viejo Continente el próximo año (59%, un descenso de 13 puntos porcentuales).
Cuando se les preguntó sobre las regiones que encuentran atractivas en términos de inversión, por primera vez los inversores fueron más propensos a señalar a Estados Unidos (55%) que a Europa Occidental (44%).
Los siguientes puestos los ocuparon Europa Central y Oriental (41%), los países de la Península Arábiga (24%) y China continental (23%).
La introducción de aranceles aduaneros o la modificación de sus tipos es un factor que transforma por completo la realidad del comercio mundial y, además, la de los inversores. En consecuencia, afecta las decisiones y el atractivo de la inversión en Europa y Estados Unidos, según Paweł Tynel.
Agregó que el 42% de los tomadores de decisiones de inversión cree que la política económica de la administración estadounidense reducirá el atractivo de Europa, mientras que el 27% cree que lo aumentará.
Aunque el 62% indicó que el atractivo de la región aumentará en los próximos tres años, en el caso de China y EE. UU. este indicador es aún mayor (67% y 74% respectivamente). Según los encuestados, la clave para atraer inversiones a Europa actualmente reside en la reducción de los precios de la energía, un mayor apoyo a las pymes, una mayor inversión en áreas de desarrollo como la IA y la eliminación de las barreras comerciales, resume Paweł Tynel.
wnp.pl
