COMMENTAIRE - La vie est belle à l'ombre d'UBS. Mais les banques suisses risquent de devenir victimes de leur propre succès

Deux ans après la disparition de Credit Suisse, UBS domine la perception publique des banques en Suisse. Les discussions sont animées : il s'agit de la future réglementation de la banque et du degré de sévérité des exigences supplémentaires des politiques et des autorités concernant les fonds propres supplémentaires de la dernière grande banque restante.

Ce sont des temps en or pour les compétiteurs. Le débat houleux sur les fonds propres concerne les participations étrangères dans les banques d’importance systémique – et ce n’est pas un problème pour les banques cantonales, régionales et Raiffeisen à vocation nationale, qui constituent la majorité de la place financière locale.

Il est donc agréable de vivre dans l’ombre d’une UBS qui se préoccupe avant tout d’elle-même et de politique. De nombreuses banques nationales ont obtenu des résultats records au cours des deux dernières années. L’argent des clients semblait simplement leur parvenir sans leur intervention. Comme si rien n’avait changé depuis l’abolition du secret bancaire. Cela vous rend gros, mais impuissant, est un dicton légendaire du regretté banquier Hans Bär.

Une chose est sûre : beaucoup d’argent et d’activité ont été transférés du CS vers d’autres banques. Les banques cantonales ont particulièrement profité de l’incertitude des clients du CS – en tant que havre de stabilité incluant une garantie de l’État. Mais ce qui est presque plus important, c'est le fort soutien que les institutions financières ont reçu grâce au changement de taux d'intérêt opéré par la Banque nationale suisse (BNS). Les banques ont gagné plus grâce à l’augmentation des taux d’intérêt.

Pour le moment, cela semble leur suffire. Au cours des premiers mois qui ont suivi l’effondrement de la grande banque, certaines banques ont embauché du personnel supplémentaire pour ouvrir de nouveaux comptes pour les clients déçus du CS. Mais il n'y a pas eu d'offensive stratégique majeure de la part des banques qui voudraient spécifiquement défier la part de marché d'UBS.

Même dans le domaine du financement des entreprises – les entrepreneurs craignaient une crise du crédit – peu de choses ont changé : la concurrence des institutions financières étrangères, notamment de France et d’Allemagne, est perceptible dans certains secteurs de l’industrie. Mais même les grandes banques nationales comme la Banque cantonale de Zurich (ZKB) et Raiffeisen Suisse, qui en ont la capacité, ne souhaitent pas continuer à investir à grande échelle ici.

Il semble que leur succès ait rendu les banques confortables et complaisantes. Pendant des années, nombreux sont ceux qui n’ont pas réussi à diversifier et à réduire leur dépendance vis-à-vis des entreprises d’intérêt central. Par exemple, à propos des innovations. À l’exception de l’application de paiement Twint, le secteur financier local n’a guère attiré l’attention ces dernières années avec des innovations offrant une réelle valeur ajoutée pour les clients.

Ce qui est vendu aux clients comme étant innovant n’est souvent qu’un réajustement de produits existants. Ou bien ils ne parviennent pas à répondre à leurs besoins, comme les paiements instantanés lancés l’année dernière. Elles permettent d’effectuer des transferts entre banques en quelques secondes et ne prennent plus un jour ouvrable, comme c’était le cas auparavant. Mais cela coûte de l’argent. Selon la banque, des frais compris entre 2 et 5 francs sont facturés. De nombreux clients des banques préfèrent accepter une journée de travail supplémentaire ou continuer à gérer leur argent comme avant.

Le soupçon est évident : ce sont peut-être les employés qui rendent difficile l’innovation des banques. Les conseils d’administration et les équipes de direction ne sont souvent pas constitués de professionnels de la numérisation, mais plutôt de personnes qui ont appris leur métier à une époque où les paiements par courrier étaient la norme. C’est peut-être pour cela qu’il leur est si difficile de répondre aux besoins réels de leurs clients et à ceux du marché.

Les investissements durables en sont un exemple. La Banque cantonale de Bâle-Campagne (BLKB), par exemple, a voulu profiter de cette tendance avec sa banque numérique Radicant. Mais la banque cantonale a fait une erreur de calcul. Radicant a été lancé en 2023 – moins d’ un an plus tard, la banque d’État a dû procéder à une dépréciation de 22 millions de francs sur sa filiale. Aujourd’hui, la fintech se concentre davantage sur les services bancaires conventionnels et ne promeut plus la durabilité de manière aussi agressive qu’auparavant.

Mais la banque cantonale n’est pas la seule à avoir investi beaucoup d’argent et de moyens marketing dans cette tendance et à la vendre à ses clients comme étant innovante. Mais la grande majorité de leurs clients ne se sont pas laissés convaincre d’acheter ces produits. La forte croissance des investissements durables en Suisse s’est récemment stabilisée.

Il y a de nombreuses raisons à cela. Il n’y a pas que le fort contre-mouvement aux États-Unis, qui a été encore renforcé par l’administration de Donald Trump. Par exemple, les promesses d’efficacité de bon nombre de ces produits sont controversées. Mais la vérité est probablement plus simple : pour la plupart des investisseurs privés, leur propre richesse est plus importante que de prétendues bonnes actions.

Mieux vaut confortable qu'innovant. Il faut pouvoir se permettre cette attitude. Mais c’est aussi la faute des clients des banques. Ils ont une grande tolérance aux performances médiocres. Il faut beaucoup de temps à Monsieur et Madame Suisse pour changer de banque. En outre, la menace souvent évoquée pour le modèle économique des banques posée par les fintechs et les néobanques telles que Revolut ne s’est pas matérialisée.

Ce qui est encore pire, c’est que, du point de vue du client, on a l’impression que de nombreuses banques n’ont pas une bonne maîtrise de leur informatique. Il s’agit d’un domaine clé pour les institutions financières. Il s’agit de l’argent de leurs clients. C’est pourquoi la tolérance zéro s’applique ici. Vous pourriez le penser.

Mais la plus grande banque cantonale suisse, par exemple, a connu plusieurs incidents ces derniers mois : il y a un an, par exemple, la ZKB a payé le double de leur salaire à 30 000 employés de la ville de Zurich en raison d'une erreur technique chez un fournisseur de Swisscom. Ce qui était encore plus embarrassant pour la banque, c’est qu’en juin, les clients de la ZKB pouvaient consulter les détails des comptes d’autres clients via leur application bancaire en ligne. L’autorité de surveillance des marchés financiers s’y intéresse également à juste titre.

Raiffeisen Suisse a même dû stopper le lancement de sa nouvelle application à l’automne dernier. Une année de tests n’a pas suffi à créer une application suffisamment stable pour les quelque deux millions de clients de la banque. Pour une fintech, cette période aurait été suffisante pour mettre sur le marché plusieurs versions d’une application. Ce n’est pas le cas de Raiffeisen : le lancement de l’application a été reporté sine die. En conséquence, le responsable informatique de la banque a dû partir. Le projet aurait coûté plusieurs millions de francs à la banque.

UBS ne peut pas se permettre une telle débâcle. Elle est confrontée à la partie la plus difficile de l’intégration de Credit Suisse. Au deuxième trimestre, la grande banque prévoit de commencer à migrer les comptes CS suisses vers sa propre plateforme. Pour des raisons techniques, tous les clients CS recevront de nouveaux numéros de compte IBAN. C’est un risque pour la grande banque. L'effort bureaucratique ennuyeux pourrait frustrer les clients du service client. Si vous devez effectuer de nombreux nouveaux virements et spécifier un nouveau compte de paie au travail, vous pouvez même changer complètement de banque.

Les concurrents d’UBS le savent également. Mais l’euphorie n’est pas encore palpable parmi les banques suisses. Au contraire, l’ambiance est à nouveau beaucoup plus calme. Les baisses des taux directeurs de la BNS exercent une pression sur les marges d'intérêt des banques, mais aussi parce que les établissements doivent mettre en œuvre les règles « Bâle III final ». Cette loi stipule notamment que les banques doivent fournir davantage de capitaux pour le financement.

En outre, il est actuellement difficile pour les institutions financières d’accéder aux fonds des clients. L’une des raisons pourrait être que les clients préfèrent les investir lorsque le marché boursier est en hausse plutôt que de les laisser sur leur compte bancaire. Cela rendra plus difficile pour les institutions financières de se refinancer et d’émettre à nouveau davantage de prêts.

Il est donc d’autant plus important que les banques tentent de se diversifier davantage et de se différencier plus agressivement les unes des autres. Sinon, ils risquent de devenir victimes de leur propre succès. Et si les grandes entreprises technologiques s’aventuraient dans le secteur bancaire avec une super application capable de tout faire ? Des paiements aux prêts en passant par les investissements, rentables et soutenus par l’IA. Les clients traditionnellement réticents pourraient alors soudainement y prendre goût et tourner le dos à la bonne vieille banque suisse.