Qu’est-ce qui explique le malaise des États-Unis face à l’avancée de Pix ?

Les experts ne voient aucune raison impérieuse pour que le gouvernement américain, sous Donald Trump, ouvre une enquête sur Pix, un système de paiement instantané développé par la Banque centrale du Brésil, pour pratiques commerciales déloyales présumées . L'enquête a été ouverte par le Bureau du représentant américain au Commerce (USTR) en vertu de la loi américaine sur le commerce extérieur, la même loi que Trump a utilisée en 2018 pour imposer des droits de douane à la Chine.

L'outil n'est pas nommément mentionné dans le document relatif à l'affaire, qui ne fait référence qu'aux services de transaction proposés par le gouvernement brésilien. Pourtant, Pix est le seul système de paiement instantané de ce type. La liste des préoccupations des États-Unis comprend également des problèmes tels que le piratage, la déforestation illégale, les transferts de données, les avantages commerciaux pour des pays comme le Mexique et l'Inde, ainsi que les défaillances en matière de gouvernance et de lutte contre la corruption.

La mesure, officialisée une semaine après l'annonce de droits de douane de 50% sur les produits brésiliens, à compter du 1er août, a surpris les économistes et les autorités du secteur financier.

L’une des justifications avancées pour justifier la décision américaine était que l’instrument étatique pourrait nuire à la concurrence avec des entreprises américaines telles que Visa, Mastercard, Apple Pay et Google Pay.

Ralf Germer, PDG de PagBrasil, ne voit aucun fondement à cet argument. « Le système brésilien est local, fonctionne uniquement avec des paiements en réaux et a été développé pour répondre aux besoins de la population brésilienne. Il offre une technologie plus avancée que les autres systèmes et crée une concurrence positive sur le marché », explique-t-il. « Je ne pense pas que Pix ait été créé pour concurrencer directement les États-Unis, et rien ne le prouve. »

Les Big Tech et la confidentialité des données sont également évoquées

Les inquiétudes des États-Unis concernant les paiements électroniques s'inscrivent dans un débat plus large impliquant des géants technologiques américains comme Google et Meta (WhatsApp). Ces entreprises exploitent leurs propres systèmes de paiement et pourraient considérer Pix comme un concurrent.

Fabrizio Velloni, économiste en chef de Frente Corretora, estime que cet argument est insensé. « L'hypothèse selon laquelle Pix représenterait une menace directe pour les plateformes américaines comme PayPal, Facebook Pay ou WhatsApp Pay ne tient pas la route », affirme-t-il.

En pratique, ce n'est pas tout à fait le cas. Pix est un produit qui s'intègre à l'ensemble de la chaîne de paiement : il constitue l'étape finale de la transaction, à l'origine comme à la fin. Je considère ces outils comme bien plus complémentaires que comme des substituts. L'un n'élimine pas l'autre.

Un autre point concernant les géants du numérique concerne la confidentialité des données des utilisateurs. Selon l'acte d'accusation, la législation brésilienne rend difficile l'accès aux données personnelles des Brésiliens par ces entreprises américaines, ce qui affecte les modèles économiques basés sur la publicité numérique.

Pour Marcelo Crespo, coordinateur du programme de droit de l'ESPM et spécialiste en droit numérique, ces critiques sont infondées et relèvent d'une motivation politique plutôt que juridique. « Qualifier la LGPD d'“obstacle injuste” revient à ignorer qu'elle s'applique de la même manière à toutes les entreprises, nationales ou étrangères », affirme Crespo.

Il s'agit d'un instrument légitime de protection des droits fondamentaux et de la souveraineté numérique, conforme aux meilleures pratiques internationales. De toute évidence, la principale raison de l'enquête n'est ni Pix ni la LGPD, ce qui est loin de constituer un obstacle aux activités des entreprises américaines au Brésil.

Il met également en garde contre les risques que le Brésil cède aux pressions extérieures sur des questions sensibles comme la protection des données. « Nous devons maintenir une position ferme. La vie privée des citoyens ne peut être utilisée comme un argument de négociation dans les conflits commerciaux. »

Trump pourrait se concentrer sur les BRICS

La possibilité que les Pix internationaux soient utilisés comme moyen de paiement entre les pays BRICS (Brésil, Russie, Chine, Inde, Afrique du Sud, Émirats arabes unis, Égypte, Arabie saoudite, Éthiopie, Indonésie et Iran) pourrait déranger les États-Unis.

Selon les analystes, cela menacerait la domination du dollar dans le commerce international et concurrencerait directement le système SWIFT, un réseau mondial de transferts financiers, et pourrait servir d'outil de sanctions internationales, notamment de la part des États-Unis. Trump a déjà exprimé son opposition à la création d'une nouvelle monnaie ou d'un nouveau moyen de paiement pour remplacer le dollar et a menacé d'imposer des droits de douane aux membres des BRICS.

Pour Crespo, le contexte international a peut-être pesé davantage sur les décisions d'enquête du président américain. « Ses inquiétudes [celles de Trump] ne concernent pas uniquement le Brésil », dit-il. « Je pense que ces inquiétudes découlent bien plus des déclarations communes publiées lors de la réunion des BRICS que de toute information spécifique concernant le pays. Le Brésil étant aligné sur la Russie et la Chine, deux puissances majeures au sein du groupe, et ayant signé des déclarations communes, je pense que cela est plus inquiétant que le Brésil, pris individuellement, avec son Pix ou sa LGPD. »

Pix est une vitrine réussie pour le Brésil

Des spéculations circulent également quant à la menace que représente le succès de Pix et son rôle de vitrine pour le Brésil. Considéré comme un modèle efficace d'innovation publique – gratuit pour les particuliers et peu coûteux pour les entreprises –, susceptible d'être reproduit par d'autres pays, il pourrait menacer la domination des entreprises américaines sur le marché mondial des paiements.

Sur la scène internationale, les États-Unis ont un historique de politiques contestant les politiques favorisant les infrastructures nationales dans les pays émergents, comme l'Indonésie , l'Inde et la Chine (avec UnionPay). Ces infrastructures publiques à faible coût sont adoptées pour favoriser l'inclusion sociale et financière et réduire la dépendance aux réseaux indexés sur le dollar, générant ainsi des frictions géopolitiques.

« Ce que nous savons, c’est qu’en Indonésie, les États-Unis ont exprimé une inquiétude particulière quant à la concurrence qu’un système local de paiements instantanés ferait peser sur les cartes de crédit », explique Germer.

« Par conséquent, nous ne pouvons que spéculer sur un éventuel phénomène similaire avec Pix. Il est possible que la concurrence qu'il représente pour les systèmes de paiement américains, notamment les cartes de crédit et de débit, notamment Visa et Mastercard, suscite des inquiétudes. »

Mais il souligne : « Jusqu'à présent, nous n'avons pas encore une idée précise de la situation. Nous ne savons pas exactement pourquoi les États-Unis – ou l'administration Trump – s'inquiètent de Pix, car ils n'ont pas encore commenté en détail cette préoccupation. »

Pour Velloni, de Forte Corretora, il n'existe pas de réponse cohérente. « L'essentiel est d'essayer de comprendre ce qui se passe dans l'esprit du gouvernement américain – quelles questions concrètes il se pose – afin de parvenir à une conclusion plus éclairée. Pour l'instant, tout est très flou. »

Les systèmes comme Pix ont tendance à proliférer

Le PDG de PagBrasil souligne que le Brésil n'est pas le seul à développer des systèmes de paiement instantané comme Pix. Dans différentes régions du monde, des solutions similaires sont adoptées par les gouvernements et les institutions privées, suivant une tendance mondiale vers la modernisation et l'inclusion financière.

En Amérique latine, par exemple, des pays comme l'Uruguay et l'Argentine disposent déjà de leurs propres systèmes de transfert d'argent rapide. La Colombie a récemment lancé le système Brevé, tandis que le Pérou n'a pas encore mis en œuvre de solution nationale. « En général, ces systèmes peuvent être créés par les banques centrales ou par des entreprises privées », explique-t-il.

En Asie, l'un des principaux exemples est l'UPI ( Unified Payments Interface ), créée en 2016 en Inde. Ce système est très similaire à Pix et jouit d'une large diffusion dans le pays. La Chine dispose également d'alternatives similaires, comme Alipay et WeChat Pay, renforçant ainsi la présence de ces systèmes dans les principales économies asiatiques.

En Europe, plusieurs pays exploitent leurs propres systèmes de paiement instantané, qui sont devenus interconnectés ces dernières années, renforçant l'intégration entre les banques et les systèmes nationaux. La numérisation des moyens de paiement est considérée comme une étape importante vers la facilitation des échanges commerciaux et l'amélioration de l'efficacité financière.

Enfin, aux États-Unis, il existe au moins deux systèmes pertinents : Zelle, développé par un consortium de grandes banques et utilisé par environ 100 millions de personnes ; et FedNow, lancé par la Réserve fédérale , qui est une entité hybride – publique et privée.

Les deux permettent des transferts gratuits et immédiats entre utilisateurs, même si, contrairement au Brésil, les banques américaines sont libres de facturer le service.

Cependant, ces systèmes n'ont pas atteint le même niveau de pénétration et de popularité que Pix au Brésil. L'adhésion à FedNow, par exemple, était facultative, et aucune des grandes banques américaines n'y a encore adhéré.

Le PDG de PagBrasil ne croit toutefois pas que l'initiative américaine aura un quelconque impact sur le pays ni qu'elle entravera l'évolution des moyens de paiement. « Je crois – et j'en suis convaincu – que cela n'aura aucun impact sur le développement de Pix », a-t-il déclaré.

Pour lui, la tentative des États-Unis de remettre en cause le modèle brésilien ne devrait pas entraver un mouvement déjà mondial. « L'économie doit être stimulée par des systèmes de paiement efficaces, tant sur le plan technologique que financier. »

Le dirigeant souligne que Pix est une innovation réussie, soutenue par la population et l'ensemble de la chaîne économique. Il considère l'essor des paiements instantanés comme une réalité irréversible, portée par la numérisation et le besoin de solutions rapides et abordables. « Cette tendance se poursuivra, quelle que soit l'évolution de cette initiative américaine », conclut-il.