Une banque pour la réforme

Les récentes nouvelles concernant le nouveau siège de la Banque du Portugal continuent de susciter la perplexité parmi les citoyens.

D’un côté, il y a le fait que l’opération a été décidée quelques semaines seulement avant la fin du mandat, comme s’il s’agissait d’une situation d’urgence.

Mais la principale raison de surprise est que les citoyens apprendront que la Banque prévoit toujours de maintenir ou même d'augmenter le grand nombre d'employés qu'elle emploie, au point d'être prête à dépenser deux cents millions d'euros pour les accueillir, étant donné que cette entité, en rejoignant le Système européen de banques centrales, lorsque le Portugal est entré dans l'Eurogroupe, a cédé l'exercice de la plupart de ses pouvoirs à la Banque centrale européenne.

On pourrait soutenir que le citoyen moyen n'a aucune idée du nombre d'employés nécessaires au fonctionnement d'une banque. Il est facile de savoir combien d'employés une épicerie locale a besoin, mais il est difficile d'estimer avec précision le nombre de cerveaux nécessaires pour étudier l'économie et la finance afin d'appuyer les décisions gouvernementales, ou pour superviser les activités des banques commerciales opérant sur le marché national. Cette dernière activité requiert de nombreux cerveaux, si l'on considère que les employés de la Banque du Portugal avant 2014 n'ont pas réussi à empêcher de nombreuses personnes d'être touchées par l'effondrement de la BES. La supervision est essentielle pour protéger les clients des banques, car l'État les autorise à rester ouvertes pour accepter des dépôts.

Même si le citoyen moyen ignore ces questions, il est naturel qu'il trouve logique qu'en 2002, avec l'adoption de l'euro, la Banque du Portugal ait commencé à démobiliser son personnel, peut-être en douceur pour éviter les remous, mais en profitant des départs à la retraite, sans simplement en recruter de nouveaux. Après tout, elle a contribué à hauteur de 205 millions d'euros au capital de la Banque centrale européenne, une somme modeste mais volontaire ; on peut donc s'attendre à des efforts pour récupérer cet argent, qui revient en définitive aux contribuables.

Heureusement, cette institution vieillissante possède au moins un atout : une transparence suffisante pour déterminer facilement ses effectifs. Grâce à ses rapports financiers annuels, nous connaissons ses dépenses de personnel et le nombre d'employés qu'elle emploie. En commençant notre recherche en 1995, alors qu'elle était encore une banque centrale comme tout autre pays, quelques années avant le passage de l'escudo à l'euro, et même la période de transition, nous trouvons un effectif de 1 771 personnes. En poursuivant notre analyse, nous constatons qu'à partir de 2001, une réduction lente mais persistante des effectifs a commencé, comme prévu, jusqu'en 2010, année où ils ont atteint une baisse de 10 %. Cependant, à partir de la deuxième décennie, les effectifs ont de nouveau augmenté, atteignant en 2024 pratiquement le même effectif qu'avant le lancement de l'euro.

Comme prévu, les dépenses ont suivi une tendance similaire. À prix constants, les dépenses de personnel sont très similaires à celles des dernières années du siècle dernier, ce qui laisse présager que la récupération du capital investi dans la BCE devra encore attendre.

Était-ce nécessaire ou aurait-il pu en être autrement ? Comment les autres banques centrales européennes ayant connu la même transformation ont-elles procédé ?

On trouve certainement des banques centrales ayant un comportement similaire. La rumeur court que d'autres pays ont également des partis politiques à diriger, et des lobbies pour tous les goûts.

Mais il y a au moins une lueur de bon sens : la Deutsche Bundesbank, dans son rapport annuel, lorsqu'elle rend compte de ses effectifs, met toujours un point d'honneur à souligner la « réduction depuis le 31 décembre 2001 ». On constate ainsi qu'en 2024, elle avait déjà réduit ses effectifs de 31,1 %.

Si au moins une banque similaire a procédé à une réduction progressive mais significative de ses effectifs après son intégration dans la zone euro, il semble que le citoyen moyen ait finalement raison. Et, puisque nous avons désormais un ministre dédié à la réforme de l'État, nous voyons qu'il a beaucoup de travail devant lui.