Tous les regards sont tournés vers la BCE sur les marchés mondiaux !

Alors que l’incertitude quant aux effets à long et moyen terme des mesures tarifaires prises par l’administration américaine dans le cadre de sa politique commerciale protectionniste continue d’être au centre des préoccupations des acteurs économiques mondiaux, le fait que les principaux partenaires commerciaux des États-Unis, tels que l’Union européenne (UE) et le Japon, ne soient pas encore parvenus à un accord avec les États-Unis érode l’appétit pour le risque.

D'autre part, les orientations verbales qui seront données par les gouverneurs des principales banques centrales lors du Forum des banques centrales de la BCE, qui a débuté hier à Sintra, au Portugal, et se poursuit aujourd'hui, sont devenues le centre d'intérêt des investisseurs.

De nombreux hauts responsables des banques centrales prononceront des discours lors du forum, notamment le président de la Réserve fédérale américaine (Fed), Jerome Powell, le gouverneur de la Banque d'Angleterre (BoE), Andrew Bailey, le gouverneur de la Banque du Japon (BoJ), Kazuo Ueda, et le gouverneur de la Banque centrale sud-coréenne, Chang Yong Rhee.

D'autre part, les investisseurs se concentrent également sur les données JOLTS sur les offres d'emploi pour le mois de mai aux États-Unis.

Les analystes ont déclaré que les signaux provenant des données sur l'emploi à suivre cette semaine pourraient être efficaces dans la décision de politique monétaire de la Fed, et que si un refroidissement se produit sur le marché du travail au-delà des attentes, les attentes pour la première baisse des taux d'intérêt pourraient être avancées à juillet.

L'ordre du jour des négociations commerciales s'intensifie

Le Canada a reculé sur la taxe sur les services numériques après que le président américain Donald Trump a annoncé la semaine dernière que les négociations commerciales avec le Canada étaient terminées.

Le gouvernement canadien a décidé d'abroger la taxe sur les services numériques imposée aux entreprises technologiques dans le but de faire progresser les négociations avec les États-Unis sur un nouveau partenariat économique et de sécurité.

D'autres développements dans les négociations commerciales sont également surveillés, le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, avertissant qu'il y aura une précipitation pour conclure un accord alors que la pression monte à l'approche de la dernière semaine d'un moratoire tarifaire de 90 jours.

« Certains pays négocient de bonne foi, mais ils doivent être conscients que si nous ne parvenons pas à un accord en raison de leur entêtement, nous pourrions revenir aux niveaux du 2 avril. J'espère que cela n'arrivera pas », a déclaré M. Bessent, soulignant que les tarifs douaniers pour certains pays pourraient atteindre les niveaux annoncés le 2 avril.

Trump menace d'imposer des droits de douane au Japon

Trump a menacé sur les réseaux sociaux d'imposer des droits de douane au Japon parce qu'il n'achetait pas de riz au Japon malgré la pénurie de riz qu'il connaissait.

Les analystes ont noté que les négociations commerciales entre les États-Unis et le Japon n'ont pas encore donné de résultats et ont déclaré que la position de plus en plus critique de Trump envers le Japon pourrait être efficace pour accélérer le processus.

Outre ces développements, Trump continue d'intensifier ses critiques à l'encontre de Powell. Hier, la porte-parole de la Maison Blanche, Karoline Leavitt, a rapporté que Trump avait déclaré dans une note à Powell : « Il coûte une fortune au pays et il doit baisser les taux d'intérêt . »

Les indices S&P 500 et Nasdaq battent de nouveaux records

Suite à ces évolutions, l'indice S&P 500 a progressé de 0,52 %, l'indice Dow Jones de 0,63 % et l'indice Nasdaq de 0,47 % à la Bourse de New York. Les indices Nasdaq et S&P 500 ont battu des records à la clôture. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont débuté la journée avec une tendance négative.

Alors qu'une tendance haussière s'est dessinée hier sur les marchés obligataires, le taux d'intérêt des obligations américaines à 10 ans a baissé de 4 points de base à 4,24 % hier. Le taux d'intérêt des obligations américaines à 10 ans, qui a continué de baisser lors de la nouvelle séance de négociation, est tombé à 4,21 %.

Alors que le prix de l'once d'or a commencé la journée avec une hausse de 0,6 %, à 3 323 dollars, le prix du baril de Brent s'échange actuellement à 66,6 dollars, soit une hausse de 0,2 %. L'indice du dollar est actuellement à 96,8, juste au-dessus de son cours de clôture précédent.

Les marchés boursiers européens sont restés négatifs, à l'exception de l'Italie

Alors qu'une tendance à la vente était prédominante sur les marchés boursiers européens hier, à l'exception de l'Italie, les négociations tarifaires entre les États-Unis et l'UE qui n'ont pas été conclues augmentent la perception du risque.

Alors que l'actualité concernant l'agenda tarifaire dans la région est suivie de près, la BCE a annoncé qu'elle avait pris des dispositions stratégiques contre les fluctuations continues à la hausse ou à la baisse de l'inflation.

Tout en maintenant son objectif d'inflation à 2 %, la banque s'est engagée à réagir aussi fortement lorsque l'inflation est très élevée que lorsqu'elle est très basse.

D'autre part, l'indice des directeurs d'achat (PMI) pour l'industrie manufacturière qui sera annoncé aujourd'hui dans la région et les données d'inflation pour juin qui seront annoncées dans la zone euro devraient fournir davantage d'informations sur l'économie européenne.

Hier, alors que le DAX 40 allemand, le FTSE 100 anglais et le CAC 40 français ont chuté de 0,51 %, l'indice FTSE MIB 30 italien a progressé de 0,13 %. Les contrats à terme sur indices européens ont entamé la journée sur une note positive.

Les marchés boursiers asiatiques sont mitigés

Les marchés asiatiques suivent une évolution mitigée suite aux critiques commerciales de Trump à l'encontre du Japon.

Le fait que l’accord commercial entre les États-Unis et le Japon ait pris plus de temps que prévu et qu’aucun développement concret n’ait encore eu lieu augmente la perception du risque dans le processus intense de la bureaucratie commerciale mondiale.

Tandis que les flux de données dans la région sont également surveillés, selon les données publiées aujourd'hui, l'indice PMI du secteur manufacturier japonais pour juin s'est établi à 50,1, indiquant une expansion du secteur. Du côté chinois, l'indice PMI du secteur manufacturier Caixin pour juin a progressé par rapport au mois précédent, s'établissant à 50,4.

Avec ces développements, alors que l'indice Nikkei 225 au Japon a perdu 1 pour cent et l'indice Hang Seng à Hong Kong a perdu 0,9 pour cent près de la clôture, l'indice composite de Shanghai en Chine a gagné 0,3 pour cent et l'indice Kospi en Corée du Sud a gagné 1,2 pour cent.

La hausse quotidienne la plus rapide en 2 ans sur le marché boursier

Après une tendance d'achat importante hier, l'indice BIST 100 a gagné 5,78 % en valeur , réalisant sa hausse quotidienne la plus rapide depuis le 11 mai 2023, et a clôturé la journée à 9 948,51 points.

L'USD /TL, qui a clôturé à 39,8120 avec une baisse de 0,2 pour cent hier, s'échange à 39,8800 avec une hausse de 0,2 pour cent à l'ouverture du marché interbancaire aujourd'hui.

Les analystes ont déclaré qu'en plus des données PMI de l'industrie manufacturière mondiale, l'inflation dans la zone euro et le nombre d'emplois ouverts JOLTS aux États-Unis seront surveillés, et ont noté que d'un point de vue technique, 10 000 et 10 100 points constituent une résistance dans l'indice BIST 100 , tandis que les niveaux de 9 900 et 9 800 constituent un support.