COMMENTO - La vita è bella all'ombra di UBS. Ma le banche svizzere rischiano di diventare vittime del loro stesso successo

A due anni dal fallimento di Credit Suisse, UBS domina l'immagine pubblica delle banche in Svizzera. Le discussioni sono accese: riguardano la futura regolamentazione della banca e quanto rigidi debbano essere i requisiti aggiuntivi imposti da politici e autorità per quanto riguarda il capitale aggiuntivo dell'ultima grande banca rimasta.

Sono tempi d'oro per i concorrenti. Il vivace dibattito sul capitale proprio riguarda le partecipazioni estere delle banche di rilevanza sistemica, e questo non è un problema per le banche cantonali, regionali e Raiffeisen orientate al mercato nazionale, che costituiscono la maggioranza della piazza finanziaria locale.

Quindi è bello vivere all'ombra di un'UBS che si preoccupa principalmente di sé stessa e della politica. Molte banche nazionali hanno ottenuto risultati record negli ultimi due anni. Sembrava che il denaro dei clienti fluisse semplicemente verso di loro senza il loro intervento. Come se nulla fosse cambiato da quando è stato abolito il segreto bancario. "Questo ti rende grasso, ma impotente", è un detto leggendario del defunto banchiere Hans Bär.

Una cosa è certa: molti soldi e affari si sono trasferiti da CS ad altre banche. In particolare le banche cantonali hanno tratto vantaggio dall'incertezza dei clienti CS, in quanto rifugio di stabilità con garanzia statale. Ma l'aspetto quasi più rilevante è stato il forte impulso che gli istituti finanziari hanno ricevuto dall'inversione di tendenza dei tassi di interesse da parte della Banca nazionale svizzera (BNS). Le banche hanno guadagnato di più grazie all'aumento dei tassi di interesse.

Per il momento, questo sembra bastargli. Nei primi mesi successivi al crollo della principale banca, alcune banche hanno assunto personale aggiuntivo per aprire nuovi conti per i clienti CS delusi. Tuttavia, non si sono verificate grandi offensive strategiche da parte di banche che volessero specificamente sfidare la quota di mercato di UBS nel settore del CS.

Anche nel settore del finanziamento alle imprese – gli imprenditori temevano una stretta creditizia – poco è cambiato: in alcuni settori del settore si fa sentire la concorrenza di istituti finanziari stranieri, soprattutto francesi e tedeschi. Ma anche le grandi banche nazionali, come la Zürcher Kantonalbank (ZKB) e la Raiffeisen Schweiz, che ne hanno la capacità, non vogliono continuare a investire su larga scala qui.

Sembra che il loro successo abbia reso le banche più tranquille e compiacenti. Per anni, molti non sono riusciti a diversificare e a ridurre la propria dipendenza dalle attività di interesse centrale. Ad esempio, sulle innovazioni. Ad eccezione dell'app di pagamento Twint, negli ultimi anni il settore finanziario locale non ha attirato l'attenzione con innovazioni che offrono un reale valore aggiunto per i clienti.

Ciò che viene venduto ai clienti come innovativo è spesso solo un adattamento di prodotti già esistenti. Oppure non riescono a soddisfare le loro esigenze, come nel caso dei pagamenti immediati lanciati l'anno scorso. Grazie a questi, i trasferimenti tra banche possono essere effettuati in pochi secondi, senza più richiedere un giorno lavorativo, come accadeva in precedenza. Ma questo costa denaro. A seconda della banca, vengono applicate commissioni che variano dai 2 ai 5 franchi. Molti clienti bancari preferirebbero accettare un giorno lavorativo in più o continuare a raddoppiare il loro denaro come prima.

Il sospetto è ovvio: potrebbe essere il personale a rendere difficile l'innovazione delle banche. Spesso i consigli di amministrazione e i team dirigenziali non sono composti da professionisti della digitalizzazione, ma da persone che hanno imparato il mestiere in un'epoca in cui i pagamenti tramite posta erano la norma. Forse è per questo che trovano così difficile soddisfare le reali esigenze dei loro clienti e quelle del mercato.

Un esempio sono gli investimenti sostenibili. Ad esempio, la Basellandschaftliche Kantonalbank (BLKB) ha voluto trarre vantaggio da questa tendenza con la sua banca digitale Radicant. Ma la banca cantonale ha sbagliato i calcoli. Radicant è stata lanciata nel 2023: meno di un anno dopo, la banca statale ha dovuto effettuare una svalutazione di 22 milioni di franchi sulla sua filiale. Oggi la tecnologia finanziaria si concentra maggiormente sui servizi bancari convenzionali e non promuove più la sostenibilità in modo così aggressivo come un tempo.

Tuttavia, la banca cantonale non è stata l'unica ad investire molti soldi e molti sforzi di marketing in questa tendenza e a venderla ai propri clienti come innovativa. Ma la stragrande maggioranza dei loro clienti non si è lasciata convincere ad acquistare questi prodotti. La forte crescita degli investimenti sostenibili in Svizzera si è recentemente stabilizzata.

Le ragioni dietro questo fenomeno sono molteplici. Non solo il forte movimento contrario negli USA, ulteriormente rafforzato dall'amministrazione di Donald Trump. Ad esempio, le promesse di efficacia di molti di questi prodotti sono controverse. Ma la verità è probabilmente più semplice: per la maggior parte degli investitori privati, la propria ricchezza è più importante del presunto fare del bene.

Meglio comodo che innovativo. Bisogna potersi permettere questo atteggiamento. Ma la colpa è anche dei clienti della banca. Hanno un'elevata tolleranza alle prestazioni mediocri. Ci vuole molto tempo prima che il signor e la signora Swiss cambino banca. Inoltre, la tanto citata minaccia al modello di business delle banche da parte di fintech e neobanche come Revolut non si è in gran parte concretizzata.

Quel che è ancora peggio è che, dal punto di vista del cliente, si ha l'impressione che molte banche fondamentalmente non abbiano una buona padronanza della loro tecnologia informatica. Si tratta di un'area chiave per gli istituti finanziari. Si tratta dei soldi dei loro clienti. Ecco perché qui vige la tolleranza zero. Potresti pensarlo.

Ma negli ultimi mesi la più grande banca cantonale svizzera ha dovuto affrontare diversi imprevisti: un anno fa, ad esempio, la ZKB ha pagato a 30.000 dipendenti della città di Zurigo il doppio del loro stipendio a causa di un errore tecnico presso un fornitore di Swisscom. Ciò che è stato ancora più imbarazzante per la banca è stato il fatto che a giugno i clienti ZKB hanno potuto visualizzare i dettagli dei conti di altri clienti tramite la loro app di e-banking. Anche l'autorità di vigilanza sui mercati finanziari si è giustamente interessata a questo aspetto.

Lo scorso autunno Raiffeisen Svizzera ha dovuto addirittura sospendere il lancio della sua nuova app. Un anno di test non è stato sufficiente per realizzare un'app sufficientemente stabile per i circa due milioni di clienti della banca. Per una fintech, questo periodo sarebbe stato sufficiente per immettere sul mercato diverse versioni di un'app. Non è il caso di Raiffeisen: il lancio dell'app è stato posticipato a data da destinarsi. Di conseguenza, il responsabile IT della banca ha dovuto andarsene. È probabile che il progetto sia costato alla banca diversi milioni di franchi.

UBS non può permettersi un simile disastro. Sta affrontando la parte più difficile dell'integrazione di Credit Suisse. Nel secondo trimestre, la grande banca prevede di iniziare a migrare i conti CS svizzeri sulla propria piattaforma. Per motivi tecnici, tutti i clienti CS riceveranno nuovi numeri di conto IBAN. Questo rappresenta un rischio per la grande banca. Il fastidioso adempimento burocratico potrebbe frustrare i clienti del servizio clienti. Se devi impostare molti nuovi trasferimenti e specificare un nuovo conto buste paga al lavoro, potresti addirittura cambiare completamente banca.

Anche i concorrenti di UBS lo sanno. Ma al momento non c'è alcuna euforia tra le banche svizzere. Al contrario, l'umore è di nuovo molto più sommesso. I tagli dei tassi d’interesse chiave della BNS mettono sotto pressione i margini d’interesse delle banche, ma anche perché gli istituti devono attuare le regole definitive di Basilea III. Tra le altre cose, ciò stabilisce che le banche devono mettere a disposizione più capitale per il finanziamento.

Inoltre, attualmente è difficile per gli istituti finanziari accedere ai fondi dei clienti. Una delle ragioni potrebbe essere che i clienti preferiscono investirli quando il mercato azionario è in rialzo piuttosto che lasciarli sul proprio conto bancario. Ciò renderà più difficile per gli istituti finanziari rifinanziarsi ed erogare nuovamente prestiti.

Per questo motivo è ancora più importante che le banche cerchino di diversificare maggiormente e di differenziarsi in modo più aggressivo le une dalle altre. Altrimenti rischiano di diventare vittime del loro stesso successo. Perché cosa succederebbe se le grandi aziende tecnologiche si avventurassero nel settore bancario con una super app in grado di fare tutto? Dai pagamenti ai prestiti agli investimenti: convenienti e supportati dall'intelligenza artificiale. Allora anche i clienti tradizionalmente pigri potrebbero improvvisamente prenderci gusto e voltare le spalle alla cara vecchia banca svizzera.