Superpeso inarrestabile! La valuta messicana tocca i minimi annuali rispetto al dollaro dopo i dati sull'inflazione negli Stati Uniti e la tregua commerciale

Martedì 13 maggio il peso messicano si è apprezzato significativamente, raggiungendo il suo miglior livello dell'anno nei confronti del dollaro, trainato dai dati sull'inflazione migliori del previsto negli Stati Uniti e dal rinnovato ottimismo riguardo alla tregua commerciale tra Stati Uniti e Cina. I mercati attendono la prossima decisione della Banxico.

La valuta nazionale ha mostrato una notevole forza sui mercati valutari, riflettendo una maggiore fiducia degli investitori e una prospettiva economica più stabile, almeno nel breve termine.

Il peso messicano si è apprezzato di circa l'1,08%-1,1% nel corso della giornata. Il tasso interbancario ha raggiunto livelli di 19,39 e 19,41 pesos per dollaro, livelli che non si vedevano da metà ottobre dell'anno scorso. Questa forza ha collocato il peso tra le valute con le migliori performance rispetto al dollaro a livello mondiale nel corso della giornata.

Agli sportelli bancari, all'inizio della giornata il dollaro era quotato come segue:

* BBVA Messico: acquista $ 18,68 MXN | In saldo $19,81 MXN

* Citibanamex: Acquista $ 18,91 MXN | Vendita $20,06 MXN

* Banco Azteca: acquista $ 18,70 MXN | Vendita $20,15 MXN

* Banorte: acquista $ 18,40 MXN | Vendita $ 20,00 MXN

* Banca Afirme: acquisto $ 18,60 MXN | Offerta $20,10 MXN

Diversi elementi circostanziali hanno contribuito a questa performance favorevole della valuta messicana:

* Dati sull'inflazione negli Stati Uniti: l'indice dei prezzi al consumo (CPI) di aprile negli Stati Uniti ha registrato un aumento inferiore alle previsioni (0,2% mensile, 2,3% annuo). Ciò ha indebolito il dollaro a livello internazionale, poiché ha aumentato le speculazioni sul fatto che la Federal Reserve potrebbe avere più margine di manovra per tagliare i tassi di interesse.

* Tregua commerciale tra Stati Uniti e Cina: l'ottimismo generato dall'accordo preliminare tra le due maggiori economie mondiali di sospendere l'imposizione di nuovi dazi ha ridotto l'avversione al rischio nei mercati globali, a vantaggio delle valute dei mercati emergenti come il peso.

* Politica interna messicana: l'accordo recentemente firmato dalla presidente Claudia Sheinbaum con il settore privato per mantenere invariati i prezzi dei prodotti alimentari di base è stato ben accolto dai mercati, contribuendo alla stabilità del peso.

* Trump critica la Fed: le dichiarazioni dell'ex presidente degli Stati Uniti Donald Trump che criticano la Federal Reserve hanno alimentato le aspettative di una politica monetaria più accomodante negli Stati Uniti, esercitando una pressione al ribasso sul dollaro.

La forza del peso, pur rappresentando una notizia positiva per il controllo dell'inflazione e il potere d'acquisto dei beni importati, potrebbe rappresentare una sfida per il settore delle esportazioni messicano, rendendo i suoi prodotti più costosi all'estero e riducendo anche i rendimenti denominati in pesos sulle rimesse inviate dai messicani.

Gli analisti finanziari monitorano attentamente l'evoluzione del tasso di cambio. Janneth Quiroz, direttore dell'analisi economica e valutaria di Monex, ha osservato che "gli operatori continuano ad attendere la riunione di politica monetaria della Banxico e un possibile accordo commerciale tra Messico e Stati Uniti, con l'obiettivo di alleviare la pressione sull'economia messicana".

Da parte sua, Gabriela Siller, direttrice dell'analisi economica del Grupo Financiero BASE, ha evidenziato i tre fattori chiave che stanno indebolindo il dollaro: la minore avversione al rischio dovuta all'accordo tra Stati Uniti e Cina, le aspettative di tagli dei tassi da parte della Fed e le critiche di Trump alla Fed.

A livello locale, l'attenzione è focalizzata sulla decisione di politica monetaria della Banca del Messico (Banxico), che sarà pubblicata giovedì prossimo, e in cui è ampiamente previsto un ulteriore taglio di mezzo punto percentuale del tasso di interesse di riferimento. Questo movimento, sebbene previsto, potrebbe influenzare il prezzo del peso. Le proiezioni per maggio indicano che il tasso di cambio potrebbe oscillare tra 19,28 e 20,11 pesos per dollaro, sebbene ciò sia soggetto alla volatilità generata dalle decisioni della Fed e da altri eventi geopolitici.

"Il peso messicano (…) ha guadagnato terreno rispetto al dollaro martedì 13 maggio, dopo la pubblicazione dei dati sull'inflazione negli Stati Uniti. La valuta nazionale ha chiuso la giornata in rialzo rispetto al dollaro, a dimostrazione della fiducia degli investitori e della maggiore stabilità economica del Paese. – El Financiero / ABC News

Nell'ambito del risparmio pensionistico, un rapporto evidenziato da La Jornada nella sua sezione "Otto colonne" ha rivelato che i primi 10 Afores del Messico hanno accumulato profitti pari a 134 miliardi di pesos nell'ultimo decennio (dal 2013 a marzo 2025). Tra gli amministratori più importanti ci sono Coppel, Banamex e Azteca, che gestiscono i fondi di 68 milioni di lavoratori. I dati CONSAR per il primo trimestre del 2025 indicano che Profuturo si è classificato come l'Afore con i migliori rendimenti netti nella maggior parte delle fasce d'età. Inoltre, a partire da maggio, gli estratti conto di Afore conterranno un indicatore del numero di settimane versate nell'IMSS.

Nel frenetico mercato delle criptovalute, Bitcoin (BTC) continua la sua corsa, scambiando sopra i 104.000 dollari, mentre Ethereum (ETH) supera i 2.600 dollari, entrambi con guadagni significativi nelle ultime ore. In particolare, la capitalizzazione di mercato di Bitcoin ha superato quella di società come Amazon.

Gli analisti attribuiscono questo slancio rialzista a una serie di fattori, tra cui un ambiente normativo percepito come più favorevole sotto l'amministrazione Trump negli Stati Uniti, l'approvazione di nuovi ETF (fondi negoziati in borsa) sulle criptovalute e la crescente adozione istituzionale che consolida un clima di maggiore prevedibilità e fiducia.

L'interazione tra la politica monetaria tradizionale, la forza delle valute locali come il peso, la performance dei sistemi pensionistici e l'ascesa delle attività digitali alternative crea uno scenario finanziario complesso e dinamico per i risparmiatori e gli investitori messicani.