BPI zoekt naar groeimogelijkheden nu winstgevendheid in Portugal daalt

Genoeg kapitaal en een goede kwaliteit van de kredietportefeuille, maar dalende inkomsten die niet gecompenseerd worden door een toename in het volume van de kredietportefeuille, kenmerken het eerste kwartaal van BPI.

"Het vinden van groeimogelijkheden is een zorg voor het management van BPI", gaf de CEO van de bank, João Pedro Oliveira e Costa, toe. “Onze focus ligt op Portugal”, voegde de bankier toe.

Maar hoe zullen ze groeien? "We zullen aandacht besteden aan het herstel- en veerkrachtplan en aan de noodzaak voor bedrijven om te groeien", zei de voorzitter van de BPI tijdens de persconferentie waar de resultaten van het eerste kwartaal in Lissabon werden gepresenteerd.

De bank rekent echter op de steun van haar aandeelhouder, CaixaBank, de grootste bank op het Iberisch Schiereiland, met een grote investeringscapaciteit.

"Als het land niet groeit, zal de BPI niet groeien", bekende de CEO, die hoopt dat de dynamiek van de economie een impuls zal krijgen door het RRP (Recovery and Resilience Plan).

In de eerste drie maanden van het jaar waren het de dividenden van de bank in Angola die de winstgroei van BPI redden. In Portugal daalde de nettowinst met 13% op jaarbasis tot ongeveer 98 miljoen euro, “als gevolg van de herwaardering van krediet met lagere indexen.”

BPI zag de winst in het eerste kwartaal met 13% stijgen tot 137 miljoen euro, inclusief dividenden van Banco Fomento de Angola, waarin de bank een belang van 48,1% heeft. BFA droeg 46 miljoen euro bij aan de resultaten van BPI. BPI boekt het BFA-dividend zodra dit door de aandeelhouders is goedgekeurd. Het dividend van BFA voor 2024 werd in maart goedgekeurd, terwijl in het voorgaande jaar de goedkeuring en registratie in de rekeningen van BPI in het tweede kwartaal plaatsvond.

BPI, dat momenteel 48,1% van BFA in handen heeft, zal echter 14,75% van de Angolese bank op de beurs verkopen, waardoor de bijdrage aan het geconsolideerde resultaat vanaf dat moment noodzakelijkerwijs lager zal zijn. Hoewel dit niet doorslaggevend is, draagt ​​het niet bij aan de winstgevendheid.

In het eerste kwartaal daalden de netto rente-inkomsten met 9% tot 223 miljoen euro door de daling van de rentetarieven, ondanks het feit dat BPI het kredietvolume verhoogde en de portefeuille met 5% (of 1,4 miljard euro) groeide tot 31,5 miljard euro. Dit ging grotendeels ten koste van de stijging van het woningkrediet, dat met 8% steeg tot 15,7 miljard euro. Het nieuwe krediet bereikte 961 miljoen, wat neerkomt op een jaar-op-jaargroei van 57% en een marktaandeel van 18,2% in januari en februari. De Staatsgarantie voor huursubsidie ​​voor jongeren verklaart deze stijging van de nieuwe huursubsidie. De kredietportefeuille als geheel levert BPI een marktaandeel op dat stijgt naar 14,7%.

De daling van de marge-inkomsten werd ook niet gecompenseerd door de stijging van de commissie-inkomsten, die in het kwartaal slechts met 2% stegen tot 75 miljoen.

De CEO van BPI verwacht dat de netto rente-inkomsten zullen blijven dalen (50 basispunten tegen het einde van het jaar) en aangezien er geen mogelijkheid is dat dit gecompenseerd kan worden door een toename van het kredietvolume, voorspelt hij dat de winst aan het einde van het jaar zal dalen.

"Wij voorspellen dat de resultaten, net als bij de overgrote meerderheid van de bankensector, zich in de komende kwartalen zullen aanpassen", aldus João Pedro Oliveira e Costa tijdens de persconferentie waarop de resultaten van het eerste kwartaal werden gepresenteerd. De winst van de bank zal dit jaar dus dalen ten opzichte van 2024, toen ze 588 miljoen euro behaalde.

De daling van de financiële marge zal dwars door de hele sector heen voelbaar zijn en de concurrentie tussen banken om klanten zal “de daling verder aanwakkeren”, waarschuwde hij.

Hierdoor daalden de bankinkomsten in het eerste kwartaal met 8% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, tot 292 miljoen euro. De daling van de marge werd echter niet gecompenseerd door de stijging van de kredietvolumes.

De winstgevendheid (gemeten via ROTE) in Portugal werd vastgesteld op 17,5%.

De Portugese bank van CaixaBank is sterk afhankelijk van organische groei, waardoor een groeiscenario door middel van overnames niet kan worden uitgesloten. Maar wat Novobanco betreft, herinnerde hij eraan dat de beursgang aanvankelijk tot de zomer zou duren, "maar ik weet niet zeker of het proces nu doorgaat. We moeten wachten tot het op de markt komt", zei hij.

BPI zal daarom wachten tot Novobanco op de beurs komt, aldus de CEO, toen hem werd gevraagd of hij de bank zou beschouwen als een groeidoelwit door middel van overnames.