Jak zachowywały się rynki po zdecydowanym poparciu Donalda Trumpa dla Javiera Mileia

Ten wtorek nie był typowym dniem dla argentyńskich aktywów. Po tym, jak administracja Donalda Trumpa udzieliła wsparcia Javierowi Milei , ryzyko krajowe było o krok od przekroczenia 1000 punktów bazowych z powodu gwałtownego wzrostu cen obligacji.

W tym kontekście oficjalny dolar stracił ponad 100 dolarów w ciągu dwóch dni i powrócił do poziomów sprzed wyborów w Buenos Aires.

Podczas Zgromadzenia Ogólnego ONZ w Nowym Jorku sekretarz skarbu USA Scott Bessent jasno wyraził swoje stanowisko. Oświadczył, że administracja republikańska jest gotowa udzielić Argentynie wsparcia gospodarczego „w każdym niezbędnym zakresie”.

W ten sposób wątpliwości wśród posiadaczy długów stopniowo zanikały, a fundusze spekulacyjne, zarówno argentyńskie, jak i zagraniczne, próbowały wykorzystać je do gry w tę samą starą grę, czyli wymusić dewaluację, która pozwoliłaby im osiągnąć ogromne zyski kosztem oszczędzających i inwestorów niespekulujących.

Giełda Papierów Wartościowych w Nowym Jorku - rynki

Xinhua/Liu Yanan/NA

W obliczu takiego scenariusza Milei zauważył, że Argentyna stara się rozwiać wątpliwości dotyczące przyszłorocznych spłat długu , których wartość wynosi około 8,5 miliarda dolarów .

Biorąc pod uwagę ten wielki optymizm, wzrosty emisji obligacji skarbowych były napędzane przez:

• Bonar 2029 (+6,8%)
• Bonar 2030 (+6,3%)
• Globalny 2029 (+6,1%)

Wskaźnik ryzyka kraju mierzony przez JP Morgan spadł o 6,1% do 1023 punktów bazowych , a na krótko spadł poniżej poziomu 1000 punktów.

Warto zauważyć, że spekulacyjne zachowania niektórych funduszy inwestycyjnych, lokalnych banków, a nawet dużych korporacji, które grały przeciwko rządowi, pozostawiły po sobie ślad w postaci ofiar w Buenos Aires i Nowym Jorku. Według źródeł rynkowych, potwierdzonych przez argentyńską agencję prasową Noticias Argentinas , spekulanci odnotowali „milionowe straty”.

Dwustronne spotkanie prezydenta Argentyny z jego amerykańskim odpowiednikiem pozwoliło agentom finansowym potwierdzić, że poparcie Trumpa dla Milei sięga jeszcze wyżej niż oczekiwano i obejmuje wyraźnie geopolityczne aspekty. „Javier Milei okazał się naprawdę fantastycznym i potężnym liderem” – wyjaśnił Trump w swoim typowym, dosadnym stylu.

Prezydent USA pochwalił spadek inflacji w Argentynie i oświadczył: „Milei ma moje pełne i całkowite poparcie w kwestii reelekcji na prezydenta. Nigdy cię nie zawiedzie!”

Spotkanie Milei Trump

EFE

Oprócz wsparcia ze strony Stanów Zjednoczonych, minister gospodarki Luis Caputo otrzymał również wsparcie od Banku Światowego, który w nadchodzących miesiącach zapewni Argentynie około 4,5 miliarda dolarów w nowych środkach . Pomoże to wzmocnić rezerwy w przypadku niedoboru walut obcych.

W tym korzystnym scenariuszu indeks S&P Merval na giełdzie w Buenos Aires wzrósł o 0,2% do 1 815 381,74 punktów, ale w ujęciu dolarowym wzrósł o 2%, zbliżając się do progu 1300 punktów. Wiodące spółki odnotowały wzrosty do 12,2%, na czele z Metrogas , a następnie BYMA (+8%) i Transener (+6,9%). Na drugim biegunie znalazły się Loma Negra (-4,4%), Supervielle (-3,6%) i Cresud (-2,9%), które straciły na wartości.

Tymczasem na Wall Street ADR-y zamknęły się na minusie , przy czym liderami wzrostów były Edenor (+2,6%), Banco BBVA (+2,4%), YPF (+2%) i Central Puerto (+2%).