13F relata: Uma olhada nas cartas dos grandes jogadores
Em breve chegará novamente o momento em que os grandes players de Wall Street terão que divulgar suas transações. Isso também apresenta oportunidades para investidores privados, porque com a avaliação e análise corretas, é possível tirar boas conclusões sobre quem serão os grandes nomes do futuro.
Os últimos meses têm sido difíceis nos mercados financeiros: tarifas dos EUA, uma guerra comercial crescente e notícias quase diárias — às vezes até múltiplas — da Casa Branca trouxeram gotas de suor às testas dos investidores. As políticas do atual presidente dos EUA, Donald Trump, em seu segundo mandato, provavelmente podem ser melhor descritas em uma palavra: mutáveis. Manter a cabeça fria não é nada fácil no momento. A questão de como os grandes players — os maiores investidores, bancos, fundos de hedge e family offices do mundo — reagiram às condições em constante mudança e onde investiram seu capital durante esse período é ainda mais emocionante. Em 15 de maio, chegará a hora novamente: o prazo para a elite de Wall Street divulgar seus investimentos dos últimos três meses está se aproximando. Todas as transações devem ser enviadas ao regulador financeiro dos EUA, a Securities and Exchange Commission, até esse prazo. Este evento obrigatório ocorre quatro vezes por ano e oferece, principalmente aos investidores privados, uma visão detalhada sobre em quais empresas os profissionais estão apostando.
Embora o prazo para entrega termine pouco antes do fim de semana, os primeiros investidores já entregaram seus documentos de forma exemplar – incluindo a Ark Invest, empresa de investimentos de Cathie Wood. A economista é mais conhecida por seu foco em empresas de tecnologia disruptivas. Fiel ao lema “Invista no futuro de amanhã – hoje”, ela se concentra em tópicos como inteligência artificial, eletromobilidade, blockchain e criptomoedas, pesquisa genômica, bem como robótica e automação – o que se reflete claramente em seu portfólio.
Somente no último trimestre, Wood investiu aproximadamente US$ 96 milhões na empresa de tecnologia de saúde Tempus AI — seu maior investimento no primeiro trimestre do ano — aumentando sua posição na empresa para um total de aproximadamente US$ 362 milhões. Em segundo e terceiro lugares entre as maiores aquisições estão a fabricante de máquinas agrícolas Deere & Co com quase 70 milhões de dólares e um investimento de cerca de 65 milhões de dólares na operadora de satélites Iridium Communications.
Os registros da SEC não apenas revelam onde os grandes players investem seu capital, mas também onde os fundos foram retirados. Isso pode ser uma indicação de que os grandes players perderam a confiança em uma empresa. Mas isso também poderia significar que dinheiro estava sendo simplesmente ganho. No último trimestre, Cathie Wood, entre outras coisas, vendeu ações da Tesla no valor de US$ 7,4 milhões. No entanto, a fabricante de carros elétricos continua na primeira posição no portfólio da Ark Invest, com um valor de portfólio de US$ 844 milhões.
O livro favorito dos leitores do AKTIONÄR, Palantir, também estava na lista de vendas, com 127,3 milhões. Mesmo assim, o especialista em dados de IA continua sendo uma das três principais posições na Ark Invest.
Que a Palantir é uma das queridinhas da elite de Wall Street já era evidente nos registros da SEC no final de 2024. Conforme relatado no boletim informativo de ações 13F-Reports (edição 01/2024), a ação estava entre as 50 principais escolhas — entre mais de 16.500 ações analisadas. Os autores Steffen Härtlein e Golo Kirchhoff analisaram o artigo em detalhes. O preço-alvo de US$ 75 anunciado na época foi significativamente excedido em apenas seis meses, como demonstra de forma impressionante o preço atual de US$ 129.
Investimentos de US$ 90 ou US$ 100 milhões podem parecer somas gigantescas para o consumidor médio, mas para os grandes players, os bancos, são pouco mais que uma ninharia. Porque aqui pensamos em dimensões completamente diferentes.
Quando um banco investe, ele o faz bem: por exemplo, o banco de investimento americano Goldman Sachs investiu mais de US$ 550 milhões na AbbVie nos últimos três meses, aumentando seu compromisso total para mais de US$ 900 milhões. Uma quantia semelhante foi investida na Datadog: impressionantes US$ 750 milhões. E, no entanto, nestes círculos, tais somas são consideradas meramente “investimentos de médio porte”.
Você pode descobrir quais posições atualmente têm o maior peso nos 10 maiores bancos e quais ações chegaram às 50 mais promissoras na próxima edição dos relatórios 13F – em 27 de maio de 2025. Mais informações estão disponíveis em www.13f-berichte.de .
Este artigo foi publicado no DER AKTIONÄR nº 21/2025, que você pode baixar na íntegra em PDF aqui .
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Nota sobre conflitos de interesse:
O membro do conselho e acionista majoritário da editora Börsenmedien AG, Sr. Bernd Förtsch, assumiu direta e indiretamente posições nos seguintes instrumentos financeiros ou derivativos relacionados a eles mencionados na publicação, que podem se beneficiar de qualquer desenvolvimento de preço resultante da publicação: Palantir.
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