Пять проектов, направленных на создание более инклюзивной финансовой системы: интервью с Сезаром Феррари, суперфинансистом

«Экономическое развитие невозможно без финансового развития, а это означает наличие гораздо более глубоких и инклюзивных рынков». Это слова профессора Сезара Феррари, нынешнего финансового суперинтенданта, которые он повторяет уже два года, с тех пор как вступил в должность и поставил перед собой задачу создать необходимые условия для достижения этих двух целей.

Это была непростая задача, говорит чиновник, признавая при этом, что многое ещё предстоит сделать. Тем не менее, он рад, что спустя 24 месяца прогресс ощутим, и что пользователи финансового сектора начинают получать выгоду от происходящих преобразований, которые воплощены в пяти стратегических проектах: открытое финансирование, цифровой надзор, оптимальное управление рисками, оптимизация регулирования и модернизация Финансового управления.

Чтобы обсудить прогресс на каждом из этих направлений, что еще предстоит сделать и что ждет миллионы пользователей в процессе модернизации финансовой системы Колумбии, EL TIEMPO обратился к профессору Феррари, который руководит этим процессом, и вот что он нам рассказал:

Колумбийские финансовые рынки неглубоки, не очень инклюзивны и крайне неравномерны. Хотя у 98% населения есть депозитные счета, только у 35,5% есть кредиты. Первые получили большее развитие, чем вторые, в том числе из-за политики субсидирования. Это привело меня к мысли о необходимости стабильной и в то же время более комплексной системы, охватывающей большее количество людей. Для этого нам нужно было сосредоточиться на открытом финансировании.

Потому что его философия заключается в том, чтобы все банки обменивались информацией о клиентах друг с другом, предоставляя клиентам информацию обо всех банках, чтобы каждый мог принять или предоставить услуги наиболее заинтересованной стороне, и это измеряется процентными ставками. Позвольте мне объяснить: если у меня есть кредит в одном учреждении под 21 процент, а другое предлагает мне тот же кредит под 18 процентов, очевидно, я выберу того, кто предложит самую высокую ставку. Но мой банк не захочет меня отпускать, поэтому он попытается предложить мне более низкую ставку. Это называется конкуренцией, и когда условия конкуренции начинают соблюдаться, система укрепляется и развивается. Именно для этого и существует открытое финансирование.

У конкуренции есть три атрибута: прозрачное ценообразование, свободный вход и выход клиентов и асимметричная информация. Симметричная информация решает проблему открытого финансирования, позволяя всем банкам иметь информацию обо всех своих клиентах, чтобы иметь возможность «бороться» с ними, и именно этого мы достигаем с помощью открытого финансирования.

Это легко сказать и понять, но сложно реализовать, поскольку это означает, что это станет обязательным, хотя с 2022 года это было добровольным. Банки начали обмениваться информацией со своими дочерними компаниями, но этого оказалось недостаточно, поэтому пришлось сделать это обязательным. Это повлекло за собой издание указа, который сейчас проходит второй этап обсуждения на рынке. Это первый проект, направленный на развитие кредитного рынка и повышение финансовой доступности, поэтому я надеюсь, что он скоро будет опубликован.

На это есть причина: банки становятся всё более цифровыми. Несколько дней назад мы были в Nubank, где нет открытых для посетителей офисов, только руководство и администраторы. Поэтому, если банковская деятельность становится всё более цифровой, нам необходимо более цифровое управление, а это означает обмен информацией в режиме реального времени, в цифровом формате, что даёт огромные преимущества, например, меньшее количество сотрудников, обрабатывающих данные, что стоит немалых денег и может быть инвестировано в разработку других систем.

Теперь, обладая информацией в режиме реального времени, мы можем прогнозировать балансы и определять, понесёт ли та или иная организация убытки в будущем. Это позволит нам сообщать её руководителям о необходимости исправить ошибки и избежать потенциального кризиса. Именно поэтому нам необходимо всё больше цифрового контроля и всё меньше аналогового.

Мы добились прогресса в переносе значительной части информации, но это не так важно, поскольку она относится к предыдущим данным. Мы планируем сделать это по модулям; начнём с модулей кредитования и страхования, поскольку у нас есть определённые сроки. Мы уже завершили большую часть разработки модулей, но нам ещё многое предстоит сделать. Это, пожалуй, самый важный, сложный и наименее опытный проект из всех, поэтому он, несомненно, займёт больше всего времени, поскольку его необходимо будет внедрить в масштабах всей финансовой системы. Он также является наименее продвинутым, несмотря на огромный объём проделанной работы.

Каждый из них имеет свою степень важности; этот – самый сложный и требующий наибольших усилий. Мы прогрессируем и учимся на этом пути, и оптимальное управление рисками имеет основополагающее значение. Это означает, что в процессе распределения кредитов мы должны учитывать не только традиционные риски, но и возникающие, например, связанные с изменением климата, которые влияют, например, на фермеров, их урожай и доход. Поэтому матрицу рисков пришлось расширить, включив в неё новые риски, которые также включают социальные и корпоративные вопросы управления. У нас уже есть некоторые важные результаты, такие как Упрощённый индикатор риска (УИР), который с помощью одного числа позволяет нам определить, находится ли организация в хорошем, плохом или нормальном состоянии, поскольку он объединяет все эти риски. Мы всё ещё находимся в периоде тестирования, но когда мы будем уверены в эффективности новых методов, мы откажемся от старой методологии и перейдём на новую.

Конечно, и это связано с замечанием, которое кто-то сделал мне по прибытии в учреждение: «У нас так много правил, что мы душим развитие финансовой системы». Поэтому мы взялись за пересмотр не только Базового правового циркуляра, но и Бухгалтерского и финансового циркуляра. Этот процесс позволил исключить многие устаревшие темы, и на него у нас ушло два года. Тексты пришлось упростить, поскольку казалось, что они были написаны так, чтобы их почти никто не понял. Итак, эта редакция уже готова, и я скоро её подпишу.

Очень много отчётов и информации, которые теперь устарели. Мы исключили около восьми глав, которые больше не нужны, и это облегчит жизнь агентов финансовой системы и, следовательно, потребителей финансовых услуг. Мы находимся на пороге публикации новой структуры Управления финансов, которая требует ряда согласований с Министерством финансов, Государственной службой, ДАПРЕ (Административным департаментом президента) и подписания президентом окончательного указа, но я надеюсь, что он будет готов к 1 августа.

Верно, но по мере того, как структуры продолжают свою трансформацию, возникают новые вещи, новые идеи должны быть включены; это никогда не заканчивается. Единственная константа — это изменения, и мы работаем над этим последние два года, используя открытый диалог. Его нельзя навязывать, потому что в конечном итоге это означало бы установление единого руководящего принципа. В процессе диалога достигается соглашение и консенсус. Я предпочитаю достигать консенсуса.

В этом и заключается идея надзора, всегда ориентированного на будущее. Именно поэтому нам необходимо больше использовать цифровые технологии, использовать искусственный интеллект, быть более дальновидными и создавать продвинутые эконометрические модели, которые, используя имеющуюся информацию, позволят нам сообщать тем, за кем ведется наблюдение, есть ли здесь риск или преимущество, ещё до того, как они сами его обнаружат. Это интересно, поскольку позволяет нам и дальше развивать финансовую систему и, следовательно, способствует более эффективному экономическому развитию.

Кредитование народной экономики отстает не потому, что в этот сектор не направляются ресурсы, а потому, что методология, используемая для его измерения, неадекватна.

Мы не стали включать новые темы, потому что это потребовало бы больше усилий, но в какой-то момент нам придётся это сделать. Подчеркну, это не делается в одночасье; только на доработку правил у нас ушло почти два года. Представьте, сколько потребуется усилий, чтобы модернизировать правила и внедрить все эти новые элементы в общество, которые проникают в институты и меняют организации. Это произойдёт позже, когда я уже не буду работать в организации.

Суперинтендант Сесар Феррари также упомянул «Кредитный пакт», подписанный с банками. Он сказал, что «он работает хорошо», хотя и признал, что кредитование народной экономики отстаёт не из-за того, что ресурсы не направляются в этот сектор, а из-за неадекватности методологии его оценки.

Из 252,7 млрд песо, которые должны быть распределены к февралю 2026 года, 45,7% (116 млрд песо) уже распределены посредством 15,1 млн транзакций по средней процентной ставке 15,5%. По словам чиновника, большинство кредитов, предназначенных для народного хозяйства, которые могут быть предназначены для покупки мотоцикла и услуг доставки на дом или телевизора для развития малого бизнеса, считаются потребительскими или коммерческими кредитами. «Мы ищем способы корректировки этого показателя, но видим, что кредитование выросло больше, чем можно было бы ожидать, если бы не было такого обязательства перед банками», — сказал Феррари.