Telefónica продает свой бизнес в Аргентине за 1,189 млрд евро компании Telecom, контролируемой группой Clarín

Компания Telefónica одобрила продажу своего бизнеса в Аргентине за 1,245 млрд долларов США (примерно 1,189 млрд евро по текущему обменному курсу) компании Telecom Argentina, оператору, контрольный пакет акций которого принадлежит группе Clarín через Cablevisión и финтех-фонду бизнесмена Дэвида Мартинеса. Это первая корпоративная сделка, подписанная испанским телекоммуникационным гигантом с тех пор, как в январе Марк Муртра занял пост президента компании, сменив Хосе Марию Альвареса-Паллете.

Сделка была подписана и закрыта одновременно в понедельник. «Эта операция является частью политики управления портфелем активов Telefónica Group и соответствует ее стратегии постепенного сокращения присутствия в Латинской Америке», — говорится в соответствующем сообщении испанской транснациональной компании, направленном в CNMV.

Правительство Аргентины в своем заявлении сообщило, что представит операцию на оценку Национальной организации по коммуникациям (ENACOM) и Национальной комиссии по защите конкуренции (CNCD), чтобы определить, приведет ли это к возникновению монополии. Фактически, он предупреждает, что если покупка будет завершена, почти 70% телекоммуникационных услуг останутся в руках одной группы.

Несколько недель назад группа доверила продажу своего бизнеса в Аргентине JP Morgan и юридической фирме Latham&Watkins. В то же время компания все еще ожидает получения окончательных регулирующих разрешений на продажу колумбийской дочерней компании, закрытой с люксембургской компанией Milicom, за 370 миллионов евро. И , как сообщает эта газета, он также попросил JP Morgan избавиться от Мексики.

Продажа активов в Латинской Америке уже рассматривалась в предыдущем Стратегическом плане на 2019–2022 годы и была подтверждена в последнем стратегическом плане GPS на 2023–2026 годы, хотя до сих пор были проданы только дочерние компании в Центральной Америке. В 2020 году предыдущий президент Хосе Мария Альварес-Паллете распорядился о продаже бизнеса в Латинской Америке путем создания дочерней компании Telefónica Hispam, которую возглавил финансовый директор Лауа Абасоло. Бизнес в Бразилии, который считается одним из четырех стратегических рынков наряду с Испанией, Великобританией и Германией, не был включен в эти планы.

С продажей Аргентины компания делает шаг вперед в этой стратегии. По данным газеты La Nación , помимо предложения от оператора, контролируемого Clarín, Telefónica также получила предложения от французской группы Iliad, мексиканского магната Карлоса Слима, американской группы Liberty и аргентинских инвесторов Werthein и Olmos. Целью всего этого является сокращение задолженности компании, которая на конец третьего квартала составляла около 29 миллиардов евро, и направление капитала на более прибыльные рынки и предприятия.

По данным финансовых источников, дорожная карта Муртры состояла в том, чтобы закрыть некоторые из этих продаж до следующего собрания акционеров, запланированного на весну следующего года, когда оно должно одобрить назначение нового президента. За последние недели новый президент провел ряд встреч со своими ведущими советниками и инвестиционными банкирами. Послание было ясным. Все незавершенные корпоративные транзакции все еще продолжаются, а в некоторых случаях даже быстрее.

Встреча с акционерами приобретает особое значение в связи со сменой высшего руководства компании: на смену Альваресу-Паллете приходит Муртра. Хотя этот шаг практически гарантирован, учитывая поддержку трех основных акционеров (SEPI, Criteria Caixa и Saudi Telecom), большое количество голосов против свободного обращения акций (капитала на рынке) не является идеальным сценарием для начала новой эры в компании. Поэтому рынок ожидал, что новый президент вскоре предоставит рынку доказательства того, что путь снижения задолженности и рассматриваемые операции не умерли. Вот как это произошло.

После разделения подразделений в Мексике, Аргентине и Колумбии в сфере деятельности Hispam останутся только предприятия в Венесуэле, Перу, Чили, Эквадоре и Уругвае. Из них рынок предполагает, что только бразильская часть (которая не была включена в периметр Hispam с самого начала) полностью исключена для продажи, и не похоже, что компания решит отказаться от инвестиций в Чили.

10 дней назад Telefonica сделала значительный шаг в своем бизнесе в Латинской Америке. Ее дочерняя компания в Перу решила объявить о банкротстве из-за кризиса в этой андской стране и накопившихся налоговых споров на сумму 1 млрд евро. Чтобы избежать неплатежей поставщикам и сотрудникам, Telefonica Hispam придет на помощь своей дочерней компании, предоставив кредит в размере 394 млн евро (1,549 млрд перуанских солей) сроком погашения 18 месяцев. В то же время компания проведет реструктуризацию своего дочернего предприятия в стране посредством так называемой обычной процедуры банкротства.