Перестаньте зацикливаться на росте. Примите этот образ мышления, чтобы начать создавать реальную ценность в своем бизнесе.

Большинство владельцев бизнеса одержимы ростом. Больше клиентов. Больше функций. Больше доходов. Но инвесторы в частный капитал (PE) сосредоточены на чем-то другом: эффективности капитала .

Они задают более острый вопрос: куда лучше всего потратить наш следующий доллар? Это не просто финансовое упражнение. Это образ мышления. И это то, что может принять каждый владелец бизнеса, независимо от того, работаете ли вы на бутстрэппе, получаете финансирование или где-то посередине.

Думая как распределитель капитала, вы перестаете реагировать на рост и начинаетепроектировать ценность . Вы переходите от погони за импульсом к созданию машины.

По теме: 21 способ, которым стартапы использовали эффективность капитала, чтобы оставаться впереди

Что такое распределение капитала и почему это должно вас волновать?

По своей сути распределение капитала — это решение о том, как и где использовать ваши ограниченные ресурсы (деньги, время, людей) для получения максимальной прибыли.

Фирмы PE живут этим. Они не просто развивают бизнес — они трансформируют его посредством точного распределения капитала. Каждое решение проходит через призму окупаемости капитала.

Та же дисциплина, примененная к вашему бизнесу, меняет все: от того, как вы нанимаете сотрудников, до того, как вы масштабируете свой бизнес.

На самом деле, многие основатели теперь используют эти стратегии даже без привлечения институционального капитала. Вот как основатели без фондов масштабируются как фирмы PE, доказывая, что вам не нужен фонд, чтобы думать как они.

1. Каждый доллар должен иметь работу (и прибыль)

В мире PE ни один доллар не движется без цели. Такая же ясность должна быть и в вашем бизнесе. Прежде чем тратить, спросите:

• Какова ожидаемая доходность?

• Как скоро это окупится?

• Каков потенциал роста с поправкой на риск?

Такой подход заставляет расставлять приоритеты. Например, если вы рассматриваете ребрендинг на 50 тыс. долларов, вам следует спросить: будет ли этот ребрендинг способствовать конверсии или удержанию клиентов ? Или те же 50 тыс. долларов принесут больше рентабельности инвестиций за счет performance-маркетинга или найма ключевых сотрудников?

Для количественной оценки многие институциональные операторы используют показатель ROCE (рентабельность вложенного капитала) — простой показатель, который отслеживает, насколько эффективно вы используете капитал для создания прибыли.

2. Определите свою внутреннюю «коробку покупок»

Частные инвестиционные компании используют «коробку покупки», набор строгих фильтров, которые определяют, какие компании они приобретут. Это помогает им сохранять дисциплину и избегать блестящих отвлекающих факторов.

Как основатель, вы должны создать аналогичный фильтр, но не для слияний и поглощений (пока), а для внутреннего распределения капитала .

• Каким проектам вы даете зеленый свет?

• Каков минимальный порог окупаемости инвестиций?

• Какие виды расходов всегда являются «нет»?

Эта структура защищает вас от распыления себя (и вашего бюджета) слишком тонко. Она также закладывает основу для роста через поглощение, когда вы будете готовы. Все больше основателей масштабируются через микропоглощения , и наличие поля покупки делает этот процесс повторяемым.

По теме: 4 способа сделать создание ценности основой вашего бизнеса

Спросите любого инвестора прямых инвестиций: речь идет не только о росте. Речь идет о создании стоимости .

Это означает, что необходимо сосредоточиться на:

• Постоянный доход

• Расширение маржи

• Эффективность работы

• Генерация денежного потока

• Удержание и пожизненная ценность клиента

Бизнес с неизменной выручкой, но растущей EBITDA часто более ценен, чем растущая выручка без прибыли.

Фактически финансовые директора в наиболее эффективных компаниях переключают свое внимание с отчетности на создание систем, которые действительно повышают стоимость предприятия.

Если вы не думаете о своем бизнесе как об активе, вы упускаете половину картины.

4. Всегда будьте готовы к выходу

Вы можете не хотеть продавать. Однако вы должны строить так, как будто вы можете это сделать в любой момент.

Компании, поддерживаемые PE, работают с мыслью о выходе с первого дня. Это означает:

• Чистые финансы

• Аудируемые системы

• Независимость основателя

• Длительный повторяющийся доход

Даже если вы никогда не уйдете, такой образ мышления приведет к улучшению работы, более тесному взаимодействию команды и большей опциональности.

Если завтра позвонит стратегический покупатель, будет ли ваш бизнес готов ? Смогут ли они управлять им без вас? Если нет, то пришло время подтянуть механизм. Вы можете поучиться у основателей, которые не имеют средств и структурируют свои компании как продаваемые активы.

5. Создавайте панели мониторинга, а не просто списки дел

Распределители капитала не полагаются на интуицию. Они полагаются на панели мониторинга, которые отражают производительность в реальном времени.

В вашем бизнесе это может выглядеть так:

• CAC против LTV по каналу

• Маржинальная прибыль по продуктовой линейке

• Денежный поток, скорость сгорания и период окупаемости

• Удержание чистого дохода

• Эффективность команды (доход или маржа на FTE)

Если вы этого не видите, вы не можете это масштабировать. И вам не нужен финансовый директор , чтобы начать. Эта разбивка показывает, как построить системы институционального уровня, даже если вы работаете в одиночку или бережливо.

По теме: Как использовать данные в реальном времени для точной настройки бизнес-решений

6. Сделайте распределение капитала привычкой, а не головной болью

Это не просто ежеквартальное упражнение. Распределение капитала — это ежедневная дисциплина .

Каждый раз, когда вы говорите «да» тратам, спрашивайте:

• Чему мы говорим «нет»?

• Какова ожидаемая доходность?

• Соответствует ли это нашему полю покупок?

Когда вы переключаетесь на такой образ мышления, решения становятся более четкими, отходы сокращаются, и каждый доллар начинает приносить больше пользы.

Речь идет не о том, чтобы превратить ваш бизнес в электронную таблицу. Речь идет о создании компании, которая действительно будет приносить прибыль.

Когда вы начинаете думать как распределитель капитала:

• Рост становится преднамеренным

• Команды остаются сосредоточенными

• Денежные средства сохраняются для высокоэффективных действий

• Возможность выбора увеличивает ваш масштаб или позволяет вам продавать на ваших условиях.

Потому что в конце концов вы не просто управляете бизнесом; вы создаете финансовый актив. Чем раньше вы начнете относиться к этому таким образом, тем больше рычагов вы создадите.