Der Ibex wendet sich an Repsol, um den Rückschlag von Bankinter auszugleichen.

Geopolitische und handelspolitische Spannungen belasten asiatische Aktien und befeuern die Erholung der Ölpreise. In Europa sind die Kursbewegungen erneut deutlich geringer. Der Ibex setzt auf die Stärke von Repsol, um den Abwärtsdruck von Bankinter einzudämmen, der durch seine Ergebnisse unter Druck geraten ist.

Im Vorfeld der Veröffentlichung der mit größter Spannung erwarteten (und fast einzigen) makroökonomischen Daten der letzten Wochen erleben die Märkte neue Unsicherheiten. Morgen wird der US-Verbraucherpreisindex (CPI) veröffentlicht, ein Index, der aufgrund des durch den Shutdown der US-Regierung bedingten Mangels an makroökonomischen Daten besonders relevant ist. Prognosen deuten auf einen Anstieg der Inflation auf 3,1 % hin. Dieser Wert könnte die Bereitschaft der Fed zu weiteren Zinssenkungen über die für nächste Woche erwartete hinaus dämpfen.

Kurz vor der Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (VPI) flammten die Inflationsspannungen an einem seiner wichtigsten Wirtschaftszweige wieder auf: dem Ölmarkt . Rohöl der Sorte Brent begann die Woche auf einem Fünfmonatstief und näherte sich der 60-Dollar-Marke, da die geopolitische Risikoprämie nachließ. Die Absage des Treffens zwischen Trump und Putin zur Ukraine und die neuen US-Sanktionen gegen russisches Öl führten zu einer Erholung des Rohölpreises der Sorte Brent. Heute stieg der Preis um bis zu 4 % und näherte sich der 65-Dollar-Marke.

Geopolitische Spannungen gehen erneut mit zunehmenden Handelsdrohungen einher, nicht nur gegenüber Russland. Die USA erwägen ein Exportverbot für Software und Hightech-Produkte nach China. Die erneuten Spannungen zwischen Washington und Peking erschweren die Verhandlungen, da die Frist für ein Handelsabkommen immer näher rückt.

Die Kombination aus geopolitischen Spannungen und Handelsdrohungen hat zu Gewinnmitnahmen bei asiatischen Aktien geführt. Der Nikkei ist von seinem Rekordhoch um mehr als 1 Prozent gefallen. Die Wall Street wiederum spürt die negative Reaktion auf die Gewinnveröffentlichung von Tesla im Vorfeld der heutigen Sitzung.

Der spanische Aktienmarkt zeigt sich wie in den Vortagen träge und bleibt nur einen Schritt von seinen Allzeithochs entfernt. Anleger erhalten Informationen aus dem Ausland, verarbeiten den Beginn der spanischen Bankenberichtssaison und warten auf die wichtigen US-Verbraucherpreisdaten, die morgen fällig werden. Portfolioanpassungen sind begrenzt, und der Ibex versucht, sich nahe der 15.800-Punkte-Marke zu konsolidieren.

Der Ibex-Starsektor des Jahres, das Bankwesen, hat dank Bankinter seine Ergebnisse bekannt gegeben. Die Bank meldete einen Gewinn von 812 Millionen Euro, was einer Steigerung von 11 % entspricht. im Vergleich zum Ende des dritten Quartals des Vorjahres. Analysten heben den Rückgang des Nettozinsertrags um 3,5 Prozent hervor, und Anleger entscheiden sich für Gewinnmitnahmen. Die Aktien fielen um bis zu 4 Prozent und bremsten damit andere „inländische“ Banken wie CaixaBank, Sabadell und Unicaja .

Der Ibex leidet unter Bankinter, erhält aber deutliche Unterstützung von Repsol . Der Energiekonzern ist der Hauptnutznießer des heutigen Ölpreisanstiegs von bis zu 4 Prozent am Ibex. Dieser ist auf zusätzliche US-Sanktionen gegen russisches Rohöl und deren Auswirkungen auf Käufe aus Indien zurückzuführen. Auch zwei weitere rohstoffbezogene Unternehmen profitieren von Kursgewinnen: die Stahlkonzerne Acerinox und ArcelorMittal.

Der starke Anstieg der Ölpreise schwächt im Fall der IAG- Aktien den Optimismus, der durch die Rekordbewertung der Citigroup vermittelt wurde.

Europäische Aktien vermeiden besonders starke Bewegungen, konzentrieren sich auf geopolitische und handelspolitische Entwicklungen und warten auf den morgen veröffentlichten Bericht der US-Notenbank. Der Gewinnanstieg hat die wichtigsten Indizes nicht von ihren gestrigen Schlusskursen abbringen können. Der deutsche Dax versucht, seinen Vorsprung über 24.000 Punkten zu festigen, und der paneuropäische Stoxx 600 Index, der über 570 Punkte liegt, zögert, sein Allzeithoch zu erreichen.

Die Unternehmensgewinne liefern sehr gemischte Ergebnisse. Der Luxussektor verzeichnet dank der positiven Ergebnisse von Kering wieder Zuwächse. Die Nokia- Aktie legt um fast 10 % zu. Ein Technologieführer wie SAP notiert höher, ebenso wie BESI innerhalb des Sektors. Der Negativschlagzeilenführer unter den Halbleiterunternehmen ist STMicroelectronics , dessen Geschäftsaussichten negativ ausfielen. Auf Sektorebene sticht der Verteidigungssektor erneut hervor. Die zunehmende Feindseligkeit zwischen den USA und Russland treibt Aktien wie Thales, Leonardo, Dassault, Renk und Hensoldt in die Höhe.

Die Aktienmärkte profitierten in den letzten Tagen vom Rückgang der Anleiherenditen . Am Vortag der Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex lag die erforderliche Rendite zehnjähriger US-Anleihen unter 4 Prozent. In Europa notiert die deutsche Bundesanleihe bei rund 2,55 Prozent, während die spanische zehnjährige Anleihe bei 3,10 Prozent liegt.

Die heutige Flaute wirkt sich auch auf den Devisenmarkt aus. Der morgige US-Verbraucherpreisindex könnte weitere Bewegungen bringen. Bis dahin konsolidiert der Dollar lediglich seine jüngste Erholung. Der Euro bleibt an der 1,16-Dollar-Marke, während das britische Pfund bei 1,33 Dollar verharrt.

Eine weitere Neuigkeit ist die Flaute beim Goldpreis heute. Das Edelmetall erlitt am Dienstag seinen stärksten Rückgang seit 2020. Gewinnmitnahmen setzten sich auch gestern fort. Heute gewann das Edelmetall wieder an Stabilität und notierte bei knapp 4.100 Dollar pro Unze.

Der Abwärtsdruck auf Gold lässt nach, und der Bitcoin -Preis steht vor einer leichten Erholung. Die größte Kryptowährung versucht, mit steigendem Kurs die 110.000-Dollar-Marke wieder zu erreichen.