La redditività bancaria sfrutta lo slancio economico in mezzo a sfide persistenti

Mentre l'economia del Paese progredisce e mostra segni di resilienza in mezzo all'incertezza e ai timori del mercato di un rallentamento persistente, vari settori economici stanno iniziando a valutare i propri risultati e uno di questi è il settore finanziario, che è stato colpito da tassi di interesse e livelli di risparmio costantemente bassi.

A questo proposito, il recente rapporto del Banco de Occidente evidenzia che il sistema bancario colombiano ha mostrato segnali di ripresa nei primi due mesi di quest'anno, con un aumento del rendimento delle attività, o rendimento degli investimenti, allo 0,92%, trainato da una riduzione delle spese di accantonamento e da un leggero miglioramento del margine di interesse netto.

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Tuttavia, avverte che questo miglioramento è offuscato dalle sfide strutturali che continuano a incidere sulla redditività del settore, come il portafoglio ammortizzato e il calo dei rimborsi; che collocano il Paese a livelli inferiori rispetto a diversi altri paesi della regione.

In termini di ritorno sul capitale proprio (ROE), la Colombia si è attestata al 7,44%, un livello ancora ben al di sotto di quello di paesi come Messico (18,07%), Perù (16,13%) e Cile (15,49%). Questa differenza è dovuta a un livello di leva finanziaria inferiore, a una minore efficienza nella generazione di redditività degli attivi e a una redditività bancaria in Colombia che si scontra con limitazioni strutturali legate alle dinamiche competitive del mercato", si legge nel rapporto.

Gli analisti hanno aggiunto che le ragioni di questo divario risiedono in diversi fattori strutturali, come il minor livello di leva finanziaria e la scarsa efficienza nel generare rendimenti sugli asset, che limitano la performance del sistema bancario; insieme a un ambiente competitivo che riduce i margini di intermediazione, influendo sulla capacità delle banche di aumentare i propri profitti.

"Al contrario, paesi come Perù, Messico e Cile sono riusciti a consolidare una maggiore stabilità nella redditività bancaria, dato che il Perù ha beneficiato di minori costi di finanziamento e di un rafforzamento della qualità del credito, mentre il Messico ha mantenuto un forte slancio nei prestiti, sebbene si trovi ad affrontare rischi di rallentamento a causa del raffreddamento del contesto economico, con tassi di crescita dell'occupazione più bassi e un rischio inflazionistico latente dovuto all'attuazione di misure tariffarie", hanno sottolineato.

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Nel caso del Cile, hanno riferito che il paese è riuscito a migliorare il suo profilo di rischio nei nuovi prestiti riducendo le spese di accantonamento. Sulla base di ciò, hanno concluso che la fragilità del sistema bancario colombiano non è dovuta solo a fattori macroeconomici, ma anche alla mancanza di una strategia incentrata sugli operatori più piccoli.

" Esistono problemi strutturali che continuano a limitare la piena ripresa. Sebbene il contesto macroeconomico in Colombia sia diventato più favorevole, con un'inflazione in calo e una politica monetaria meno restrittiva, il numero di istituti finanziari con risultati negativi rimane elevato", hanno osservato.

Per spiegare meglio il loro punto, hanno osservato che dal 2022 tale numero è aumentato da 6 a 29 e, nonostante lievi miglioramenti, rimane a livelli allarmanti. Pertanto, per raggiungere una ripresa sostenibile sarà necessario adottare misure volte a rafforzare la capacità del settore bancario di adattarsi e crescere in modo più solido nel contesto attuale.

"L'aumento del numero di entità con risultati negativi è un campanello d'allarme per il settore finanziario e le autorità. Solo una strategia globale e a lungo termine può garantire che questi progressi non siano di breve durata e che la redditività bancaria in Colombia possa stabilizzarsi in modo sostenibile", hanno concluso.