Gasexport naar Brazilië: wie investeert 3 miljard dollar in de werken?

Om de gaslevering aan lokale centrales te garanderen en 10 miljoen kubieke meter per dag aan Brazilië te verkopen, moet Argentinië bijna 3 miljard dollar investeren in transportinfrastructuur .

Het benodigde aantal investeringen is gebaseerd op de gecombineerde initiatieven die voor deze doeleinden zijn beschreven. Deze uitbetalingen hebben tijd nodig om te realiseren en worden momenteel belemmerd door de hoge rentetarieven op leningen voor Argentijnse initiatieven.

Er zijn grote projecten om vloeibaar gas aan de wereld te verkopen . Maar er zijn ook andere, minder grootse en ogenschijnlijk eenvoudigere doelen, zoals de verkoop van gas aan onze Mercosur-buur via een fysieke pijpleidingverbinding. Dit is echter een enorme uitdaging, waarvan de verwezenlijking afhangt van zowel het verkrijgen van financiering tegen een redelijke prijs als het bereiken van een prijsafspraak die voor beide partijen houdbaar is .

Brazilië wordt gezien als een natuurlijke afzetmarkt voor Argentinië, aangezien 35% van het binnenlandse gasaanbod wordt geïmporteerd. De productie is de afgelopen tien jaar met 6% per jaar gegroeid, maar veel van de opbrengst wordt hergebruikt om de olieproductie te verhogen, het hoofddoel van het land. Bovendien beschikt het land niet over gevestigde verbindingen om het product van de Pre-Salt-velden aan de kust naar de consumenten te transporteren.

Hier komt het Argentijnse product, dat in overvloed aanwezig is in de ondergrond van de Vaca Muerta, naar voren als een noodzakelijke troef voor een langdurige binationale operatie.

Total Energies en Tecpetrol hebben onlangs gas uit Patagonië geëxporteerd naar Brazilië, waarbij gebruik is gemaakt van de infrastructuur van Bolivia . Deze ligt echter stil omdat de productie van dat land bijna is uitgeput.

Maar dit waren 'onderbreekbare' verkopen, die geen continuïteit garanderen en geen grote, gerichte investering rechtvaardigen.

Om nieuwe pijpleidingen aan te leggen, moet Argentinië langetermijncontracten sluiten met Braziliaanse kopers. Zo zijn ze er zeker van dat ze het product ontvangen en kunnen lokale exporteurs zich minstens vijftien jaar lang verzekeren van een goede plaatsing.

Brazilië stemde ermee in om $ 11,50 per calorie-eenheid (MBTU) te betalen voor recente aankopen. Maar de Braziliaanse industrie is niet bereid om meer dan $ 7 , een verlaging van 40%, te accepteren voor een langetermijnovereenkomst, aldus particuliere en officiële bronnen die bekend zijn met de voorbereidende gesprekken.

De vergelijking wordt enorm ingewikkeld als we ook de investeringen in nieuwe pijpleidingen voor het transport van Patagonisch gas naar de grens meenemen.

Het exportplan dat de lokale industrie tot nu toe heeft geschetst, bestaat uit de levering van thermische centrales in het zuiden nabij Porto Alegre en de industrie in São Paulo via een pijpleiding. De markt schat dat deze externe operatie jaarlijks tussen de $ 800 en $ 900 miljoen aan buitenlandse valuta zou kunnen opleveren.

Met dit lokaas probeert Transportadora de Gas del Norte vooruitgang te boeken met een project om 20 miljoen kubieke meter per dag vanuit Neuquén te transporteren. De helft hiervan zal worden gebruikt om Argentijnse thermische energiecentrales te voeden en nog eens 10 miljoen zal worden geëxporteerd naar Brazilië via een van de drie onderzochte routes: Uruguay, Bolivia of Paraguay.

Voor de aanleg van een pijpleiding van Tratayén, Neuquén, naar La Carlota, in het zuiden van Córdoba, is een investering van ongeveer 2 miljard dollar nodig.

Elke miljoen kubieke meter die via een 91 cm lange pijpleiding wordt getransporteerd, kost 100 miljoen dollar. Het transport naar de grens zou volgens de kostenformule van het door Techint geleide consortium nog eens 600 miljoen dollar kunnen kosten.

"In de jaren negentig, na de privatisering, werd veel infrastructuur ontwikkeld met private middelen . Ik zie niet in waarom dat nu niet zou kunnen", speculeerde een hoge functionaris, die van mening is dat de terugtrekking van de staat uit openbare werken geen belemmering vormt.

Tot op heden is er echter nog steeds geen enkel particulier voorstel ingediend , ondanks het feit dat er veel belangstellende partijen bij het initiatief zijn: gasproducenten, exploitanten van warmtekrachtcentrales, grote industrieën, provincies zoals Córdoba en zelfs de Braziliaanse industriëlen zelf.

Het is een technische en economische uitdaging die varieert van het bepalen van de meest geschikte route tot het opzetten van een privaat consortium dat, zelfs als het bijdragen van zijn partners verzekert, niet zonder bankleningen tegen redelijke rentetarieven kan.

Om het initiatief levensvatbaar te maken, is het noodzakelijk om landenrisico's te vermijden. Een alternatief zou kunnen zijn dat een derde partij, onafhankelijk van alle betrokken actoren, optreedt als midstreamer (in dit geval de verbinding tussen de activiteiten van de gasleverancier en die van de distributeur). Deze positie is toegestaan op grond van de lokale wetgeving.

En allereerst is ook de uiteindelijke route niet duidelijk.

• Naar het noorden trekken om de lege Boliviaanse pijpleidingen te gebruiken, is technisch en economisch gezien wellicht de gemakkelijkste optie voor Argentinië en Brazilië. Maar aan deze kant van de grens bestaat de vrees dat de politieke instabiliteit van Bolivia en de eigen gasbehoefte de export in gevaar zouden kunnen brengen, hetzij door mogelijke gewelddadige maatregelen, hetzij door de verleiding om de grondstof die het binnenkort zal missen, voor zichzelf te veroveren.

• De Paraguayaanse route is nog het minst verkend.

• De route Paso de los Libres-Uruguayana , a priori de meest haalbare, vereist ook de aanleg van een 500 kilometer lange pijpleiding aan de Braziliaanse kant om het product naar de consumenten te brengen, naast de 2,6 miljard dollar die aan de Argentijnse kant nodig is. Een soort opeenvolging van economische prestaties.

De noodzaak om de infrastructuur voor gastransport uit te breiden is er ook op gericht om te voldoen aan de binnenlandse behoeften van het land om het importvervangingsbeleid voort te zetten of om gas per schip te exporteren.

Het TGN-project is specifiek gericht op het transport van Patagonisch gas naar lokale thermische energiecentrales voor elektriciteitsopwekking in het land. Er zijn andere, verder gevorderde voorstellen voor een vergelijkbaar doel.

Transportadora de Gas del Sur (TGS) nam het voortouw met een initiatief van de private sector om de capaciteit van de Perito Moreno-gaspijpleiding (oorspronkelijk Néstor Kirchner) te versterken. Deze pijpleiding verbindt Neuba II, Tratayén en Salliqueló in de provincie Buenos Aires. Het project wordt aanbesteed, maar het consortium onder leiding van Pampa Energía heeft een voorkeursbehandeling in de aanbestedingsprocedure. De investering wordt geschat op $ 700 miljoen en voegt 14 miljoen kubieke meter gas toe aan Neuba II via drie compressie-installaties en 20 km aan lussen (parallelle pijpleidinguitbreidingen). Het project zou de distributie van meer binnenlands gas mogelijk maken en de vervanging van geïmporteerd gas voortzetten, maar het bevindt zich nog in een vroeg stadium en heeft een open aanpak.

De enige staatsfondsen die op het spel staan, zijn die welke zijn toegezegd voor de langzame omkering van de historische stroomrichting van de Noordelijke Gaspijpleiding (gebruikt om gas uit Bolivia te importeren), zodat de vloeistof nu van Neuquén naar de noordelijke regio stroomt. Het project, dat wordt uitgevoerd door het staatsbedrijf Enarsa via het particuliere bedrijf Esuco, moet nog vier compressorinstallaties omkeren om de capaciteit van de pijpleiding te verhogen van 15 naar 19 miljoen kubieke meter.

Ten slotte zijn er de enorme projecten die uitsluitend gericht zijn op de export van vloeibaar gas. Deze zijn veel ambitieuzer, maar wel haalbaar.

Southern Energy , een consortium onder leiding van Pan American Energy en waar ook de Noorse bedrijven Golar, YPF, Pampa en Harbour deel van uitmaken, heeft al vooruitgang geboekt met de ontwikkeling van een modulair project met schepen die Vaca Muerta-gas vloeibaar zullen maken voor de kust van Río Negro voor kopers over de hele wereld.

Eén gedeelte maakt gebruik van een deel van de beschikbare transportcapaciteit, gevolgd door een speciale of exclusieve pijpleiding, die is aangelegd en beheerd onder de prerogatieven van het RIGI (Large Investment Incentive Regime), wat ook de beschikbaarheid van buitenlandse valuta oplevert die wordt gegenereerd door toekomstige export.

Dit project, waarvan de kosten officieus worden geschat op maar liefst 1,4 miljard dollar , heeft officiële goedkeuring om dertig jaar lang zonder onderbreking producten te exporteren. Dit betekent dat de staat geen gebruik zal maken van zijn bevoegdheid om producten naar de binnenlandse markt te leiden in geval van een tekort.

Bovendien is dit de route die sommige specialisten als de meest haalbare beschouwen (zonder de bouw van nieuwe gasleidingen tussen de twee landen) voor Argentijns gas om het land onder leiding van Ignacio Lula da Silva te bereiken.