Naturgy traci ponad 7% na giełdzie i koryguje cenę umieszczenia 5,5% swojego kapitału.

Akcje Naturgy spadły we wtorek na giełdzie o ponad 7% po tym, jak spółka notowała 5,5% swojego kapitału akcyjnego, spadając do tej samej ceny, po której zamknęła transakcję.

Akcje spółki energetycznej, której prezesem jest Francisco Reynés, zamknęły sesję spadkiem o 7,17%, do poziomu 25,9 euro za akcję .

Wczoraj spółka rozpoczęła przyspieszoną emisję 2% swojego kapitału oraz dwustronną sprzedaż kolejnych 3,5% międzynarodowej instytucji finansowej, tym samym zwracając na rynek 5,5% swojego kapitału zakładowego.

Obie transakcje przeprowadzono po cenie 25,9 euro za akcję , co oznacza 7-procentowy rabat w porównaniu do ceny zamknięcia akcji grupy na poniedziałkowej giełdzie (27,9 euro za akcję).

Cena 25,9 euro za akcję odpowiada cenie, po której przeprowadzono częściową ofertę przejęcia akcji własnych, tj. 26,5 euro za akcję, po odliczeniu pierwszej dywidendy zaliczkowej za rok 2025 w wysokości 0,60 euro za akcję, wypłaconej przez Naturgy 30 lipca.

Łączna wartość 53,4 mln akcji z przyspieszonej oferty i dodatkowej sprzedaży dwustronnej wynosi około 1,383 mld euro . Transakcja ta pozwala spółce wypełnić zobowiązanie do zwiększenia wolnego obrotu do 15,1% i poprawy płynności akcji, po ofercie własnej złożonej przez spółkę energetyczną w czerwcu ubiegłego roku.

Z jednej strony przeprowadzono przyspieszoną emisję ok. 19,3 mln akcji własnych, co stanowi 2% kapitału , przy nadsubskrypcji przekraczającej trzykrotnie oferowany wolumen i kwocie ok. 500 mln euro.

Z drugiej strony, dokonano dodatkowej dwustronnej sprzedaży do 3,5% kapitału (34,1 mln akcji) międzynarodowej instytucji finansowej, uzupełnionej umową swapu finansowego („total return swap”) na łączną kwotę 883,2 mln euro, dzięki czemu Naturgy utrzymuje „pewne zaangażowanie ekonomiczne w te akcje, które będzie stopniowo zmniejszane w miarę jak międzynarodowa instytucja finansowa będzie dokonywać sprzedaży tych akcji na rynku począwszy od października” – wyjaśniła spółka energetyczna.

Celem obu transakcji było wprowadzenie na rynek części akcji nabytych przez Naturgy w drodze dobrowolnej i częściowej oferty przejęcia (OPA) własnych akcji, co zwiększyłoby liczbę akcji spółki w wolnym obrocie i przyczyniłoby się do jej włączenia do głównych indeksów giełdowych, zwłaszcza z rodziny MSCI.

Po przeprowadzeniu obu transakcji wolny obrót spółki wyniesie około 15,1% jej kapitału akcyjnego , co – jak podkreśliła spółka – jest „kluczowym” progiem dla dążenia do przywrócenia Naturgy do głównych międzynarodowych indeksów giełdowych, zwłaszcza tych z rodziny MSCI, w kolejnym przeglądzie zaplanowanym na listopad.

Spółka energetyczna uważa, że transakcja ta odzwierciedla jej „mocne zaangażowanie” w realizację zobowiązań wobec rynku oraz obecnych i przyszłych akcjonariuszy , przy jednoczesnym wzmocnieniu przejrzystości i płynności jej akcji.

Zgodnie ze standardową praktyką w tego typu transakcjach, spółka zgodziła się na 60-dniowe zobowiązanie dotyczące blokady pozostałych akcji własnych oraz ryzyka wynikającego z transakcji swapu całkowitego zwrotu.

Po przeprowadzeniu obu procesów Naturgy ogłosiło, że zachowa akcje własne stanowiące około 4,5% kapitału zakładowego spółki .

W czerwcu ubiegłego roku Naturgy z sukcesem zakończyło ofertę przejęcia do 88 milionów akcji własnych , stanowiących 9,08% kapitału zakładowego, po cenie 26,50 euro za akcję, co dało łączną cenę 2,332 mld euro. Criteria, spółka holdingowa La Caixa, GIP, CVC/Rioja i IFM, sprzedała w ramach oferty łącznie 8,7% kapitału Naturgy. Po złożeniu oferty przejęcia, akcje własne spółki energetycznej wyniosły 10%.

Na konferencji prasowej w lutym ubiegłego roku dyrektor generalny Naturgy, Francisco Reynés, oświadczył, że celem oferty jest osiągnięcie 15% wolnego obrotu, co pozwoli grupie powrócić do indeksów MSCI.

Reynés oszacował, że przekroczenie progu 15% wolnego obrotu pozwoli spółce energetycznej osiągnąć „ważny cel”, jakim jest powrót do głównych indeksów giełdowych, zwłaszcza tych z rodziny MSCI, „zwracając zakupione akcje na rynek w sposób elastyczny i bez ustalonego harmonogramu”.