Czy warto inwestować w Szwajcarii? Jak zaoszczędzić na podatkach i zyskach.

Decyzja o inwestowaniu w Szwajcarii niesie ze sobą szereg korzyści dla osób bezpośrednio zaangażowanych. Zasadniczo zyski ze sprzedaży papierów wartościowych, niezależnie od tego, czy są to akcje, fundusze ETF, czy inne instrumenty finansowe, są zwolnione z podatku dochodowego . Jest to realna korzyść podatkowa, ale z wyraźnymi ograniczeniami. Gdy działalność inwestycyjna zostanie uznana za profesjonalny obrót papierami wartościowymi, zysk kapitałowy staje się dochodem podlegającym opodatkowaniu.

To, co przedstawiliśmy, nie jest prostym i trywialnym rozróżnieniem podatkowym. Bycie klasyfikowanym jako inwestor profesjonalny ma bezpośredni wpływ na zyski osiągane z działalności niezależnej. W rzeczywistości podlegają one składkom na ubezpieczenie społeczne AVS/AI/IPG.

W tym momencie kluczowe jest zrozumienie obowiązujących przepisów podatkowych: pozwoli Ci to zoptymalizować wysokość podatków i składek na ubezpieczenia społeczne.

Kiedy zostaniesz profesjonalnym inwestorem

Z perspektywy podatkowej ważne jest, aby zrozumieć, kiedy stajesz się profesjonalnym traderem papierów wartościowych . Innymi słowy, mówimy o działalności systematycznie prowadzonej w celu osiągnięcia zysku, którą można traktować jak każdą niezależną działalność nastawioną na zysk.

Aby pomóc podatnikom lepiej zrozumieć tę sytuację, w Okólniku nr 36 Federalnej Administracji Podatkowej (FTA) wprowadzono pięć kryteriów, których spełnienie pozwala uznać, że zarządza się prywatnymi aktywami i korzysta się ze zwolnienia z podatku od zysków kapitałowych.

Niespełnienie choćby jednego z poniższych kryteriów nie oznacza automatycznie, że podatnik jest inwestorem profesjonalnym, lecz jedynie otwiera drogę do kompleksowej oceny ze strony organów podatkowych, które przeanalizują szereg poszlak.

Kryteria uznania za inwestora prywatnego

Aby zostać uznanym za prywatnego inwestora w Szwajcarii – a tym samym móc skorzystać ze zwolnienia z podatku od zysków kapitałowych – należy zwrócić uwagę na następujące kwestie:

• okres posiadania papierów wartościowych, który musi wynosić co najmniej 6 miesięcy;
• wolumen transakcji, który musi być maksymalnie 5-krotnością wartości papierów wartościowych i płynności okresu rozliczeniowego według określonego wzoru – wolumen roczny ≤ 5 × (kapitał początkowy w papierach wartościowych + płynność)
• zrealizowane zyski kapitałowe nie mogą przekroczyć 50% dochodu netto podatnika;
• możliwość wykorzystania dźwigni finansowej (kapitału obcego) – w tym przypadku dochód z kapitału podlegającego opodatkowaniu nie może przekraczać związanego z nim pasywnego odsetka;
• korzystanie z instrumentów pochodnych przez dostawców usług internetowych (ISP), co powinno mieć na celu zabezpieczenie swoich pozycji, a nie w celach spekulacyjnych.

Szczególnie ważnym narzędziem w tym kontekście jest, jak już wspomniano, Okólnik nr 36 Szwajcarskiej Administracji Finansowej, który ustanawia kryteria bezpiecznej przystani i analizuje potencjalną niezależną działalność na rzecz osiągania zysków przez inwestorów w papiery wartościowe.

Jakie są skutki podatkowe?

Co dla inwestora oznacza możliwość zachowania prywatności pod każdym względem?

Znalezienie się w tym przedziale pozwala na zwolnienie z podatku dochodowego na mocy LIFD. Dywidendy i odsetki nadal podlegają opodatkowaniu i są traktowane jako dochód z kapitału .

W przypadku inwestorów profesjonalnych zyski kapitałowe traktowane są jako dochód z działalności niezależnej. Podlegają one opodatkowaniu na poziomie federalnym, kantonalnym i gminnym. Wydatki można odliczyć i wykorzystać do pokrycia ewentualnych strat, zgodnie z ogólnymi zasadami dotyczącymi dochodów z działalności gospodarczej.

To, czy kwalifikujesz się jako inwestor profesjonalny, ma bezpośredni wpływ na Twoje składki na ubezpieczenie społeczne . Zyski z samozatrudnienia podlegają składkom AVS/AI/IPG jako dochód z samozatrudnienia , dla którego należy przestrzegać zasad i przedziałów obliczeniowych ustalonych na rok 2025.

Niezależna działalność handlowa

Po zaklasyfikowaniu działalności handlowej jako samozatrudnienia, dochód netto inwestora jest w całości wliczany do podstawy opodatkowania AVS/AI/IPG. Podatnik jest wówczas zobowiązany do dokonywania płatności zgodnie z przepisami dotyczącymi samozatrudnienia.

Stawki i metody obliczania tych podatków są okresowo aktualizowane. W 2025 roku potrzeba planowania przepływów pieniężnych przez te podmioty w celu pokrycia składek należnych w ciągu roku została zasadniczo potwierdzona.

Przynajmniej teoretycznie zarządzanie emeryturami i ubezpieczeniami powinno być skoordynowane z profilem podatkowym wybranym przez indywidualnego podatnika, aby uniknąć nierównowagi pomiędzy:

• opodatkowanie;
• składki;
• pokrycie ryzyka.

Kiedy należy złożyć zeznanie podatkowe

Zasady składania zeznań podatkowych różnią się w zależności od kantonu. Aby dotrzymać terminów, należy sprawdzić lokalny kalendarz, zaczynając od informacji dotyczących bezpośredniego podatku federalnego oraz korespondencji wysyłanej bezpośrednio z kantonu.

Po uzyskaniu kwalifikacji zawodowych i zarejestrowaniu się jako osoba samozatrudniona, obliczenia AVS muszą być przeprowadzane z uwzględnieniem postanowień właściwego funduszu kompensacyjnego , który zapewni odpowiednie wskazówki dotyczące ewentualnych korekt i zaliczek zgodnie z lokalnymi przepisami.

Kilka porad operacyjnych

Z punktu widzenia ściśle operacyjnego, dokładne dokumentowanie dat zakupu i sprzedaży poszczególnych aktywów jest istotne. Ponadto, ważne jest śledzenie wolumenów, przyczyn poszczególnych transakcji oraz celów zabezpieczających instrumenty pochodne. Dokumentacja ta służy do wykazania zgodności z kryteriami „bezpiecznej przystani” podczas audytów.

W tym kontekście ważne jest monitorowanie rocznych obrotów w stosunku do kapitału początkowego, a przede wszystkim preferowanie okresów utrzymywania wynoszących co najmniej sześć miesięcy lub więcej . Zmniejsza to ryzyko, że działalność będzie postrzegana jako przedsiębiorcza i systematyczna.

Ale to nie wszystko. Wydaje się, że właściwe jest inteligentne zarządzanie wykorzystaniem dźwigni finansowej lub zapewnienie, że dochód podlegający opodatkowaniu z aktywów pokrywa wszelkie koszty odsetkowe . Operacje te powinny mieć bardzo konkretny cel: unikanie ujemnego przeniesienia , które jest miarą finansowania działalności handlowej.