Fed podejmuje błyskawiczną decyzję w sprawie dużych banków

Rada Gubernatorów Rezerwy Federalnej zebrała się, aby omówić proponowaną zmianę przepisów dotyczących standardów eSLR mających zastosowanie do GSIB i powiązanych z nim instytucji depozytowych.

Prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell powiedział w swoim przemówieniu, że gdy po światowym kryzysie finansowym zatwierdzono eSLR, spodziewano się, że rezerwy w systemie bankowym znacznie spadną w kolejnych latach, ale zamiast tego rezerwy bankowe wzrosły.

Wskazując, że aktywa skarbowe w systemie bankowym również gwałtownie wzrosły, Powell zauważył, że ten wzrost ilości stosunkowo bezpiecznych i mało ryzykownych aktywów w bilansach banków w ciągu ostatniej dekady sprawił, że wskaźnik dźwigni stał się bardziej wiążący.

Powell powiedział, że na tej podstawie rozsądnie byłoby zmienić tę zasadę. „Ponieważ banki odgrywają znaczącą rolę pośrednika na rynku skarbowym, chcemy się upewnić, że wskaźnik dźwigni nie stanie się rutynowo wiążący i nie zniechęci banków do angażowania się w działania o niższym ryzyku, takie jak pośrednictwo skarbowe”.

Michelle Bowman, wiceprzewodnicząca Fed ds. nadzoru, powiedziała, że ​​popiera zmiany, mówiąc, że „stworzą one odporność na rynkach obligacji skarbowych USA” i „zmniejszą dysfunkcję rynku”.

Michael Barr, członek zarządu banku, argumentował, że zmiany w przepisach znacznie zwiększą ryzyko bankructwa banku GSIB.

Proponowane zmiany regulaminu zostały przyjęte w głosowaniu, które odbyło się pod koniec posiedzenia Zarządu.

Przewodniczący Rezerwy Federalnej Fed Powell, wiceprzewodniczący Rezerwy Federalnej Bowman i Philip Jefferson oraz członkowie zarządu Rezerwy Federalnej Fed Christopher Waller i Lisa Cook głosowali za propozycją, podczas gdy członkowie zarządu Rezerwy Federalnej Fed Barr i Adriana Kugler głosowali przeciwko propozycji.

Zgodnie z proponowanymi przez Fed zmianami w przepisach, ograniczenia kapitałowe, które dotychczas powstrzymywały duże banki przed dokonywaniem transakcji o niskim ryzyku, zostaną złagodzone.

W tym kontekście całkowite wymogi kapitałowe Tier 1 dla GSIB zmniejszą się o około 1,4 procent, czyli 13 miliardów dolarów , a w przypadku spółek zależnych banków redukcja ta wyniesie 27 procent, czyli 213 miliardów dolarów.

Zgodnie z nowymi przepisami, zamiast stałego bufora eSLR w wysokości 2%, będzie ustalana bardziej elastyczna stawka na podstawie poziomu ryzyka systemowego banków.

Uzupełniłoby to wymóg dotyczący wskaźnika dźwigni finansowej o zasady dotyczące kapitału opartego na ryzyku, zachęcając banki do skupienia się na obszarach o niższym ryzyku, takich jak amerykańskie obligacje skarbowe.

Proponowana zmiana przepisów będzie dostępna dla opinii publicznej przez 60 dni.

AA