DAX - Consolidação perto da máxima histórica

Na semana passada, o DAX experimentou uma recuperação dinâmica de preços de segunda a quinta-feira, com máximas e mínimas diárias em ascensão. Na quinta-feira, o índice atingiu novas máximas na zona de sobrecompra, acima da Banda de Bollinger superior. A situação de sobrecompra desencadeou um gap de baixa na sexta-feira. A fraqueza do preço gerou simultaneamente um sinal de venda no Estocástico Lento de sobrecompra. O alargamento das Bandas de Bollinger, a proximidade das máximas e os sinais de compra da média móvel de 20 dias, da média móvel de 50 dias e da média móvel de 200 dias podem fornecer a base para a continuação da tendência de alta. Nesse cenário, uma mínima mais alta dentro da tendência intacta poderia ter sido marcada na sexta-feira. Se um rompimento acima da máxima diária de sexta-feira for bem-sucedido hoje, uma nova onda de alta pode levar o preço em direção à mínima diária de 10 de julho, em 24.454 pontos (nível de resistência 1). Tocar esse nível de preço, por sua vez, fecharia qualquer gap restante. O índice poderá então retornar à Banda de Bollinger superior em expansão e atingir a máxima histórica de 10 de julho, a 24.647 pontos (resistência 2). No pré-mercado, o DAX está cotado em queda de -0,6%. O cenário de compra será invalidado se o DAX cair abaixo da marca de 24.061 pontos (suporte 2).

» Cenário preferido: Os touros ganham força para a continuação da tendência

Em 4 de julho, o DAX formou um Doji após uma correção temporária de preço. Isso, por sua vez, serviu como ponto de partida para uma recuperação de tendência na semana passada. O índice conseguiu estabelecer máximas e mínimas mais altas no gráfico em quatro pregões consecutivos. Na quinta-feira, o índice subiu para território de sobrecompra acima da Banda de Bollinger superior, atingindo uma nova máxima histórica. A situação de sobrecompra do mercado desencadeou uma contra-reação técnica na sexta-feira. O DAX começou o dia com um gap de baixa, mas depois conseguiu se estabilizar um pouco. A fraqueza do preço, por sua vez, desencadeou um sinal de venda no Estocástico Lento de sobrecompra. O alargamento das Bandas de Bollinger, a proximidade da máxima histórica de 10 de julho e os sinais de compra da média móvel de 20 dias, média móvel de 50 dias e média móvel de 200 dias podem favorecer a continuação da tendência de alta intacta.

Estatisticamente, desde 2 de janeiro de 2000, há uma probabilidade de 65% de ocorrer uma alta de 1% nos próximos 5 dias de negociação após a formação de um gap de baixa.

Nesse cenário, uma mínima histórica mais alta já poderia ter sido estabelecida no gráfico na sexta-feira como base para uma nova tendência de alta. A superação da máxima diária de sexta-feira poderia levar o índice à mínima diária de 10 de julho, a 24.454 pontos (resistência 1). Tocar esse nível de preço, por sua vez, fecharia qualquer lacuna de preço restante. A tendência de alta poderia então se estender em direção à Banda de Bollinger superior e à máxima histórica de 10 de julho, a 24.647 pontos (resistência 2). Um rompimento para novas máximas, por sua vez, geraria um sinal de compra procíclico. Vários produtos derivativos estão disponíveis como oportunidade de investimento no DAX. Um exemplo é o ENDLESS TURBO LONG 21.167,40 OPEN END: UNDERLYING DAX do DZ BANK (WKN: DY9YKN )* com um preço de exercício de 21.167,40 pontos. A alavancagem é de aproximadamente 7,89 em 14 de julho de 2025, às 7h. O cenário de longo prazo será invalidado se o DAX cair de forma sustentável abaixo do nível de suporte de 24.061 pontos (Suporte 2). Observe os riscos do produto descritos abaixo neste documento.

» Cenário de contra-ataque: O oscilador emite um sinal de venda

Em 10 de julho, o DAX atingiu uma nova máxima histórica na zona de sobrecompra, acima da Banda de Bollinger superior. No entanto, um candle vermelho diário foi formado naquele mesmo dia, fornecendo a base para a formação de um topo local. O gap de baixa em 11 de julho desencadeou uma contrarreação técnica para reduzir a situação de sobrecompra do mercado. Isso também acionou um sinal de venda no Estocástico Lento de sobrecompra. Ele foi acionado quando a linha de sinal verde do oscilador caiu abaixo da linha de sinal vermelha. Se o movimento de correção se expandir nos próximos dias, a região de preço da média móvel de 20 dias e da média móvel de 50 dias poderá ser alvo. Se essas duas médias móveis se mantiverem abaixo, dois outros sinais de venda poderão ser acionados.

Estatisticamente, desde 2 de janeiro de 2000, há uma probabilidade de 48% de uma queda de preço de 1% nos próximos 5 dias de negociação após a formação de um "Gab Down".

Tecnicamente, a mínima diária de 11 de julho, a 24.165 pontos (suporte 1), marca a primeira área de retenção. Se esse nível de suporte for superado, o movimento de baixa poderá se estender em direção à mínima diária de 8 de julho, a 24.061 pontos (suporte 2). Diversos produtos derivativos estão disponíveis como oportunidade de investimento no DAX. Um exemplo é o ENDLESS TURBO SHORT 28.615,20 OPEN END: UNDERLYING DAX do DZ BANK (WKN: DY9D2A )*, com preço de exercício de 28.615,20 pontos. A alavancagem é de 5,50 em 14 de julho de 2025, às 7h. O cenário de venda a descoberto é invalidado se o DAX ultrapassar a marca de 24.647 pontos (resistência 2). Observe os riscos do produto descritos abaixo neste documento.

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Você está prestes a adquirir um produto que não é simples e pode ser difícil de entender. Informações completas sobre os produtos mencionados acima, em particular os termos e condições vinculativos, riscos e informações sobre o DZ BANK, podem ser encontradas no prospecto relevante.

Os prospectos básicos elaborados pelo DZ BANK em conformidade com os requisitos legais relativos à oferta pública, bem como quaisquer suplementos e os respectivos Termos Finais, estão publicados no website do DZ BANK, www.dzbank-wertpapiere.de , e podem ser acessados em www.dzbank-wertpapiere.de/DY9YKN ou www.dzbank-wertpapiere.de/DY9D2A (em "Documentos"). Você deve ler o prospecto antes de tomar uma decisão de investimento, a fim de compreender plenamente os potenciais riscos e benefícios da decisão de investir nos valores mobiliários. A aprovação do prospecto pela autoridade competente não constitui um endosso dos valores mobiliários oferecidos ou admitidos à negociação em um mercado regulamentado. A versão atual dos documentos de informação essenciais elaborados pelo DZ BANK também está disponível no website do DZ BANK , em www.dzbank-wertpapiere.de/DY9YKN ou www.dzbank-wertpapiere.de/DY9D2A (em "Documentos"). Isso se aplica enquanto o produto estiver disponível para investidores privados.

O gráfico mostra o desempenho passado do indicador Estocástico Lento. Os resultados futuros podem ser maiores ou menores. Fonte: https://www.dzbank-wertpapiere.de/markets/daxanalyse

O gráfico mostra o desempenho passado do indicador Estocástico Lento. Os resultados futuros podem ser maiores ou menores. Uma vela no gráfico representa uma semana de negociação. Fonte: https://www.dzbank-wertpapiere.de/markets/daxanalyse

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Todos os dias antes da abertura do mercado de ações, os analistas técnicos da TraderFox fornecem uma avaliação do DAX – tanto em PDF quanto em vídeo: https://www.dzbank-wertpapiere.de/markets/daxanalyse

Um aviso:

Declarações sobre desempenho passado, simulações ou previsões de instrumentos financeiros ou índices financeiros não constituem um indicador confiável de desempenho futuro. Portanto, nenhuma garantia pode ser dada quanto ao preço, valor ou retorno futuro de qualquer instrumento financeiro ou índice financeiro mencionado neste documento.

As probabilidades de sucesso do sinal "Gap Down" são baseadas em uma avaliação histórica do sinal no LS-DAX de 2 de janeiro de 2000 a 11 de julho de 2025. As seguintes predefinições e filtros foram aplicados:

- Sinal gráfico: Gap Down. Variação: 0,003

- Desempenho < 2,50% Períodos: 10

- Desempenho < 0,00% Períodos: 1

- Estocástico lento % k > 56,00 stats.periods_smooth: 3stats.periods_stochastic: 14

- Desempenho > 2,00% Períodos: 20

» Glossário

Tendência de queda

Uma tendência de baixa é uma situação em que a mínima de cada alta sucessiva é menor que a da alta anterior, e cada máxima também é menor que a máxima anterior. Em outras palavras, uma tendência de baixa é um padrão de picos e vales em queda.

Bandas de Bollinger

As Bandas de Bollinger são um sistema de referência relativo projetado para indicar se um mercado está fortemente sobrecomprado ou sobrevendido. O sistema foi desenvolvido por John Bollinger na década de 1970. As Bandas de Bollinger são plotadas em um gráfico de mercado usando uma média móvel de 20 dias (MM). A Banda de Bollinger inferior é plotada 2 desvios-padrão abaixo da média móvel de 20 dias. A Banda de Bollinger superior é plotada 2 desvios-padrão acima da média móvel de 20 dias. Assumindo uma distribuição normal dos movimentos de preços, cerca de 95% de todos os preços de mercado estão dentro das Bandas de Bollinger. Se um mercado cai acentuadamente e está significativamente abaixo das Bandas de Bollinger, pode-se dizer que está sobrevendido. Se um mercado sobe acentuadamente e está significativamente acima da Banda de Bollinger superior, pode-se dizer que está sobrecomprado.

divergência

Uma situação em que dois indicadores não se confirmam. Na análise de osciladores, por exemplo, este é o caso quando os preços estão subindo enquanto um oscilador já está começando a cair. Divergências normalmente alertam para uma reversão de tendência. O oposto de divergência é confirmação.

Doji

Um doji é um candle ou barra em que os preços de abertura e fechamento estão no mesmo nível. O doji sinaliza principalmente indecisão ou uma pausa no movimento dos preços. O doji normalmente ocorre durante consolidações ou movimentos laterais, mas também no final de movimentos de preços.

topo duplo

Esta formação de preço apresenta dois picos distintos. A reversão da tendência é completa quando a depressão intermediária é rompida. O fundo duplo é uma imagem espelhada do topo duplo.

Retração de Fibonacci

Leonardo Fibonacci foi um matemático italiano que descobriu as relações entre os números. Cada número de Fibonacci é calculado a partir da soma dos dois números de Fibonacci anteriores. Começa com 0, resultando na seguinte sequência: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144... Se você agora considerar a relação entre todos os números de Fibonacci, verá um padrão repetitivo.

Dividir um número pelo próximo produz um resultado próximo a 0,618 à medida que os valores aumentam.

Dividir um número desta série pelo número que o precede resulta em um valor próximo a 1,618.

Dividir um número na série pelo número duas casas depois resulta em um valor próximo a 0,382.

As duas razões de um número para o imediatamente superior (0,618) e do número para o imediatamente inferior (1,618) também são conhecidas como "proporção áurea" ou "razão áurea" e podem ser encontradas não apenas na matemática, mas também na música, na arte, na arquitetura e na biologia.

Quanto maiores os números, mais próximo o resultado estará dessa proporção. A proporção entre esses números resulta nas porcentagens de 38%, 50% e 63%. Os traders usam esses valores para determinar metas para uma correção de preço. Não há evidências estatísticas do sucesso dessas retrações.

Brecha

Gaps de preço são espaços vazios que aparecem em um gráfico de barras em níveis de preço onde nenhuma negociação ocorreu. Um gap de alta ocorre quando o preço mais baixo de um dia de negociação é superior ao preço mais alto do dia anterior. Um gap de alta é normalmente um sinal de força do mercado, enquanto um gap de baixa é um sinal de fraqueza do mercado. Os três principais tipos de gaps de preço são gaps de rompimento, gaps de continuação e gaps de exaustão.

Lacuna para baixo

Um gap de baixa é uma diferença de preço que ocorre entre os preços em um gráfico. O movimento de baixa é tão forte que nenhuma negociação ocorre entre eles. A primeira negociação ocorre a um preço que representa uma diferença em relação ao preço anterior.

O aumento das disparidades reflete um desequilíbrio entre oferta e demanda. Há um excedente de oferta.

Gap Up

Um gap de alta é uma diferença de preço que ocorre entre os preços em um gráfico. O movimento de alta é tão forte que nenhuma negociação ocorre entre eles. A primeira negociação ocorre a um preço que representa uma diferença em relação ao preço anterior.

O aumento das disparidades reflete um desequilíbrio entre oferta e demanda. Há excesso de demanda.

GD 200

A média móvel de 200 dias (MM) representa a média móvel de 200 dias. A linha de 200 dias é uma das ferramentas mais simples e conhecidas na análise de gráficos. Ela é calculada calculando a média aritmética dos preços de fechamento dos últimos 200 dias de negociação para cada dia e, em seguida, conectando os preços médios individuais.

A média móvel de 200 dias é usada como um indicador de acompanhamento de tendências. Se a média móvel de 200 dias de uma ação cair de cima para baixo, os técnicos em gráficos chamam isso de sinal de venda. Se ocorrer o oposto, atua como sinal de compra.

Cenário longo

O participante do mercado está apostando em um aumento de preço.

oscilador

Um indicador que determina se um mercado está sobrecomprado ou sobrevendido. O mercado está sobrecomprado quando o oscilador atinge um extremo superior. O mercado está sobrevendido quando o oscilador atinge um extremo inferior.

Formação de cabeça e ombros

O mais conhecido dos padrões de reversão. Em um pico de mercado, três picos distintos se formam, com o pico do meio (ou cabeça) ligeiramente mais alto que os outros dois picos (ombros). Quando a linha de tendência (linha de pescoço) que conecta os dois vales intermediários é rompida, o padrão está completo. Um padrão de fundo é a imagem espelhada do padrão de topo; é chamado de padrão de cabeça e ombros invertido ou inverso.

Estrela cadente

A estrela cadente é caracterizada por um pequeno corpo na extremidade inferior da faixa de preço e uma longa sombra superior. A cor do corpo é irrelevante. O padrão de preço fornece um aviso inicial de que o momentum de alta está perdendo força e que uma alta foi liquidada durante a negociação. O corpo ideal da vela estrela cadente está localizado acima do dia de negociação anterior e aberto com uma lacuna de preço.

Cenário curto

O participante do mercado está apostando em uma queda de preço.

Estocástica Lenta

Estocástico é um método matemático para calcular probabilidades em processos aleatórios. O indicador Estocástico Lento é usado para buscar pontos de reversão no mercado. O indicador é de relevância técnica para análise de gráficos, identificando pontos de reversão durante períodos de movimento lateral e desenvolvendo leves tendências. O indicador deve ser usado em conjunto com outros indicadores ou padrões gráficos.

O indicador consiste em duas linhas: uma linha verde mais rápida, chamada %K, e uma linha vermelha mais lenta (%D). Os sinais ocorrem quando as duas linhas se cruzam e/ou ultrapassam o nível na escala. As duas linhas podem assumir valores entre 0 e 100. Segundo a teoria, valores acima de 70-80 indicam que o mercado está sobrecomprado. Valores abaixo de 20-30, por outro lado, indicam uma condição de sobrevenda.

Um sinal de compra ocorre quando a linha %K cruza a linha %D de baixo para cima. Um sinal de venda é gerado quando a linha %K cruza a linha %D de cima para baixo.

Quando a linha %K rompe acima da linha %D na faixa de 20-30 ou menos, um sinal de compra é gerado. Da mesma forma, um sinal de venda é gerado. Quando a linha %K está na faixa de 70-80 ou mais e rompe abaixo da linha %D, um sinal de venda é gerado.

Sobrecomprado

Termo usado em relação a um oscilador. Quando um oscilador atinge um extremo superior, presume-se que o mercado subiu demais e está vulnerável a um colapso de preços.

Sobrevendido

Termo usado em relação a um oscilador. Quando um oscilador atinge um extremo inferior, presume-se que o mercado caiu demais e está pronto para uma recuperação.

Apoiar

Um preço ou faixa de preço abaixo do preço atual, onde o poder de compra é suficiente para interromper uma queda de preço. Uma mínima de reação anterior geralmente forma uma linha de suporte.

Resistência

O oposto de suporte. A resistência ocorre no nível de uma máxima de preço anterior, atua como uma barreira acima do preço de mercado e pode impedir uma alta de preço. (Veja suporte.)