Klarna abre a US$ 52 por ação na estreia na NYSE após precificar IPO acima da faixa

As ações da Klarna subiram 30% em sua estreia na Bolsa de Valores de Nova York na quarta-feira, abrindo a US$ 52, depois que o credor online sueco precificou seu IPO acima da faixa esperada.

A empresa, conhecida por seus populares produtos "compre agora e pague depois", precificou suas ações a US$ 40 na terça-feira, arrecadando US$ 1,37 bilhão para a empresa e seus acionistas. A oferta avaliou a Klarna em cerca de US$ 15 bilhões.

O IPO marca o mais recente de uma crescente lista de IPOs de empresas de tecnologia de alto perfil neste ano, sugerindo uma demanda crescente de Wall Street por novas ofertas. Empresas como a emissora de stablecoins Circle e plataforma de software de design Figma dispararam em suas respectivas estreias. Enquanto isso, a corretora de criptomoedas Gemini deve abrir o capital ainda esta semana.

"Para mim, é realmente um marco", disse o cofundador e CEO da Klarna, Sebastian Siemiatkowski, à CNBC em entrevista na quarta-feira. "É um pouco como um casamento. Você se prepara tanto, planeja tanto, e é uma grande festa. Mas, no final, o casamento continua."

As ações caíram para cerca de US$ 47 no meio do dia, avaliando a empresa em cerca de US$ 18 bilhões.

A entrada da Klarna nos mercados públicos testará o entusiasmo de Wall Street quanto à direção de seus negócios. Nos últimos meses, a empresa tem falado sobre sua entrada no setor bancário, lançando um cartão de débito e contas de depósito pessoais nos EUA.

O Klarna já registrou 700.000 clientes de cartão nos EUA e tem 5 milhões de pessoas em lista de espera para acessar o produto, disse Siemiatkowski à CNBC. Ele acrescentou que o Klarna Card representa uma proposta diferente da oferta de cartão da fintech rival Affirm, que atraiu 2 milhões de usuários desde seu lançamento em 2021.

"Talvez estejamos atraindo um público um pouco diferente do que o do cartão Affirm", disse Siemiatkowski. "Tenho a impressão de que é mais um cartão que as pessoas usam simplesmente para conseguir financiamento com juros em bilhetes um pouco mais altos."

Além da Affirm, a Klarna também concorre com a Afterpay, que foi adquirida por US$ 29 bilhões em 2021 pela Square, agora uma unidade da Block. .

A Klarna enfrenta alguns potenciais obstáculos regulatórios. No Reino Unido, o governo propôs novas regras para tornar os empréstimos BNPL formalmente supervisionados, a fim de abordar as preocupações com a acessibilidade do mercado.

O IPO está prestes a gerar bilhões de dólares em retornos para alguns dos investidores de longa data da Klarna. Os acionistas atuais estão oferecendo a maior parte das ações da Klarna — 28,8 milhões — no mercado aberto. Ao preço de US$ 40 do IPO, isso representa mais de US$ 1,2 bilhão. Enquanto isso, a Klarna levantou US$ 222 milhões com o IPO.

A Sequoia, que investiu pela primeira vez na Klarna em 2010, investiu US$ 500 milhões no total. A empresa de capital de risco vendeu 2 milhões de suas 79 milhões de ações no IPO, o que significa que gerou um retorno total de cerca de US$ 2,65 bilhões, com base no preço da oferta.

Andrew Reed, sócio da Sequoia, disse à CNBC que ainda estava na faculdade quando a Sequoia fez seu primeiro investimento em uma "empresa de pagamentos alternativos em Estocolmo". O trabalho inicial, disse ele, era expandir para a Europa.

"Estando aqui em Nova York, 15 anos depois, com mais de 100 milhões de consumidores e mais de US$ 100 bilhões de GMV [valor bruto de mercadorias] e quase um milhão de comerciantes, é impressionante o que um ano após o outro de execução e crescimento e a visão de longo prazo de Sebastian podem fazer", disse Reed.

Outro investidor da Klarna não teve tanta sorte. O SoftBank do Japão liderou uma rodada de financiamento da Klarna em 2021, com uma avaliação de US$ 46 bilhões, e desde então viu o valor de sua participação despencar significativamente .

ASSISTA: Entrevista da CNBC com o CEO da Klarna, Sebastian Siematkowski