Прогноз ЦБ по инфляции и призыв к ФРС быть осторожной. Обзор финансового рынка от 6 ноября

Банк России считает, что устойчивая инфляция в стране достигнет уровня 4% во втором полугодии 2026 года. Президент Федерального резервного банка призвал Федеральную резервную систему осторожно принимать решение по процентной ставке из-за продолжающегося в США шатдауна

Валюта

Курс китайского юаня снизился на Московской бирже в ходе торговой сессии 6 ноября. К 19:00 мск курс юаня составил 11,32 рубля, что на 7 копеек ниже уровня закрытия предыдущих торгов.

Официальный курс доллара США по отношению к рублю, объявленный Банком России на 7 ноября, повысился на 0,19 рубля и составил 81,38 рубля. Официальный курс евро по отношению к рублю, объявленный Банком России на 7 ноября, повысился на 0,25 рубля и составил 93,76 рубля.

ЦБ РФ рассчитывает официальные курсы на основе данных отчетности кредитных организаций по результатам межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке.

Минфин РФ с 10 ноября по 4 декабря планирует продавать иностранную валюту/золото в рамках бюджетного правила на общую сумму 2,7 млрд рублей, ежедневный объем операций составит эквивалент 0,1 млрд рублей, говорится в сообщении министерства.

С 7 октября по 7 ноября Минфин продает валюту и золото на 13,9 млрд рублей, по 0,6 млрд рублей в день. Месяцем ранее, с 5 сентября, ежедневный объем продаж составлял 1,4 млрд рублей в день.

Таким образом, с учетом объявленных объемов операций Минфина Банк России с 10 ноября по 4 декабря 2025 года будет продавать валюту объемом 9,04 млрд рублей в день (с 7 октября по 7 ноября продает по 9,54 млрд рублей в день).

На глобальном валютном рынке индекс доллара к корзине из шести основных валют DXY снизился и к 20:30 мск находился в районе 99,8 пункта.

Акции

Основная торговая сессия на Московской бирже завершилась снижением основных индикаторов. Индекс Московской биржи просел на 0,2% и закрылся на уровне 2541 пункт. Индекс РТС опустился на 0,4% и завершил торговую сессию на отметке 983 пункта.

Банк России на заседании в октябре, как и в сентябре, рассматривал только нейтральный сигнал о будущей направленности денежно-кредитной политики (ДКП), так как проинфляционные риски преобладают и могут потребоваться паузы в снижении ставки, говорится в резюме обсуждения ставки.

Динамика курса рубля не должна создавать значительных рисков для инфляции в ближайшие месяцы при условии отсутствия значимых внешних шоков, говорится в документе, опубликованном Банком России.

«Устойчивая инфляция, с высокой вероятностью, будет вблизи 4% во втором полугодии 2026 года даже при плавном снижении ключевой ставки. Годовая инфляция снизится до 4,0-5,0% в 2026 году. В 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться на цели», — отмечает ЦБ.

ЦБ оценил годовую инфляцию в России на конец третьего квартала на уровне 8%. Банк России прогнозирует среднеквартальную годовую инфляцию в РФ в четвертом квартале на уровне 6,8-8,7%.

Основные индикаторы американского рынка акций показали нисходящую динамику в первой половине торговой сессии. К 20:30 мск промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,9%, индекс S&P 500 потерял около 1,1%, а NASDAQ-100 упал на 1,8%.

Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Остан Гулсби заявил на CNBC, что частных источников данных, позволяющих судить о динамике потребительских цен, меньше, чем в случае рынка труда. В условиях шатдауна Федеральная резервная система (ФРС) не может иметь представление о ситуации с инфляцией в той же степени, как о занятости, отметил Гулсби, добавив, что это требует большей осторожности при принятии решения о дальнейшем снижении базовой процентной ставки.

Нефть

Цены на нефть снизились вечером 6 ноября. Стоимость фьючерсных контрактов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 20:30 мск находилась в районе 63 долларов за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому времени составила около 59 долларов за баррель.