Dez dicas para investir em imóveis para arrendamento: conselhos essenciais para o seu investimento imobiliário.

• Nosso guia de compra para arrendamento explica os princípios básicos do investimento imobiliário.
• Guia atualizado regularmente explica como avaliar investimentos e obter lucro.
• Descubra os melhores locais para investir em imóveis, financiamentos imobiliários para arrendamento, rendimento de aluguel e o que as mudanças tributárias significam para proprietários e investidores.

Por SIMON LAMBERT, EDITOR DO THIS IS MONEY Atualizado: 23:39 GMT, 10 de novembro de 2025

O mercado de imóveis para alugar perdeu parte do seu brilho devido a novas regras mais rígidas, impostos mais altos e, agora, taxas de hipoteca muito mais elevadas, que corroeram os retornos, mas investir em imóveis continua sendo uma opção popular entre os britânicos.

Muitos apreciam a familiaridade dos imóveis de alvenaria e consideram a valorização substancial das casas nos últimos 25 anos como uma receita para o sucesso.

Mas se você pretende investir em imóveis, não pode contar com a simples valorização dos preços — e lembre-se de que comprar quando os preços estão altos aumenta o risco — em vez disso, especialistas aconselham investir visando o retorno do aluguel a longo prazo... e manter seus inquilinos satisfeitos.

Se você se interessou, leia nosso guia com 10 dicas para investir em imóveis para alugar aqui, que é atualizado regularmente e já ajudou milhões de proprietários ao longo de mais de uma década.

Link rápido: Confira as melhores taxas de hipoteca para investimento imobiliário que você pode solicitar.

Um mundo de baixas taxas de juros contribuiu para aumentar o atrativo do investimento em imóveis para alugar. Os retornos sobre as poupanças eram baixos e os empréstimos hipotecários eram baratos.

Para muitos, isso compensou até mesmo o acréscimo de 3% no imposto de selo sobre imóveis para investimento e segundas residências, que consumia grande parte do dinheiro, e a perda da isenção total do imposto sobre os juros da hipoteca, o que tornou os retornos mais modestos do que antes.

No entanto, as coisas mudaram e, com o Banco da Inglaterra elevando a taxa básica de juros de 0,1% em dezembro de 2022 para 4,25% em março de 2023, as taxas de hipoteca para compra de imóveis para investimento estão muito mais altas.

Então, ainda vale a pena? Muitos ainda acham que sim, mas estão mais cautelosos do que antes, como revelou nossa visita ao National Landlord Investment Show .

Para quem tem dinheiro suficiente para dar uma entrada considerável, investir em imóveis para alugar costuma ser uma opção atraente, principalmente se compararmos com as baixas taxas de poupança e as oscilações do mercado de ações.

Mas as taxas de hipoteca subiram substancialmente em relação aos seus mínimos históricos, tornando mais difícil para os investidores em imóveis para arrendamento conseguirem fechar bons negócios.

Entretanto, os impostos estão mais altos do que antes. A isenção total dos juros da hipoteca foi substituída por um crédito fiscal de 20% sobre os custos da hipoteca e há uma sobretaxa de 3% no imposto de selo sobre as compras.

No entanto, a alta demanda por parte dos inquilinos, os aluguéis que podem subir com a inflação, as prestações mais baixas dos financiamentos imobiliários com pagamento apenas de juros e a oportunidade de agregar valor reformando os imóveis fazem com que muitos investidores ainda se sintam tentados.

Se você está planejando investir ou simplesmente quer saber mais, listamos abaixo os 10 pontos essenciais a serem considerados para um investimento imobiliário bem-sucedido.

Como qualquer investimento, comprar para arrendar não oferece garantias, mas para quem tem mais fé em imóveis do que em ações, aqui estão as 10 principais dicas do This is Money.

Se você é novo no mercado de compra para arrendamento, o que você sabe sobre ele? Você conhece os riscos, assim como os benefícios?

Certifique-se de que investir em imóveis para arrendamento é realmente o que você deseja. Seu dinheiro pode render melhor em outro lugar.

Investir em imóveis para arrendamento significa imobilizar capital em uma propriedade que pode perder valor, especialmente em períodos de incerteza econômica.

Isso se compara à possibilidade de um retorno anual de 5% em um fundo de investimento baseado em renda, ou 4% em uma conta poupança com taxa fixa .

Lembre-se que o retorno de um investimento em fundos, ações ou um fundo de investimento por meio de uma ISA (Conta de Poupança Individual) permitirá que você fique isento de imposto de renda e obtenha crescimento de capital também isento de impostos. Você também terá a possibilidade de vender rapidamente, se desejar.

A desvantagem é que você não pode comprar um fundo de investimento desvalorizado e começar a reformá-lo e agregar valor por conta própria.

Investir em imóveis para arrendamento envolve o compromisso de dezenas de milhares de libras em uma propriedade e, normalmente, a contratação de um financiamento imobiliário.

Quando os preços dos imóveis sobem, isso significa que é possível obter grandes ganhos alavancados acima da sua dívida hipotecária, mas quando eles caem, seu depósito é afetado e a hipoteca permanece a mesma.

Investir em imóveis tem sido extremamente lucrativo para muitas pessoas, tanto em termos de renda quanto de valorização do capital, mas é essencial entrar nesse mercado com os olhos bem abertos, reconhecendo as vantagens e desvantagens potenciais.

Se você conhece alguém que já investiu em imóveis para alugar ou alugou uma propriedade, pergunte sobre as experiências dessa pessoa — com todos os seus prós e contras.

Quanto mais conhecimento você tiver e mais pesquisas fizer, maiores serão as chances de seu investimento valer a pena.

Promissor não significa mais caro ou mais barato. Promissor significa um lugar onde as pessoas gostariam de morar, e isso pode ocorrer por diversos motivos.

Que parte da sua cidade tem um apelo especial? Se você mora em uma região residencial, onde há boas opções de transporte público? Onde ficam as boas escolas para famílias jovens? Onde os estudantes querem morar?

Você precisa encontrar um imóvel que combine com o seu orçamento e que você deseja comprar, em uma localização que seja a preferida por quem gostaria de morar nesse tipo de imóvel.

Essas perguntas podem parecer simplistas demais, mas provavelmente representam o aspecto mais importante para um investimento bem-sucedido em imóveis para alugar.

Na maioria dos casos, as pessoas tendem a investir em imóveis perto de onde moram. Como ponto positivo, provavelmente conhecem esse mercado melhor do que ninguém e conseguem identificar o tipo de imóvel e localização que terá um bom desempenho. Além disso, têm muito mais chances de acompanhar o mercado imobiliário.

No entanto, também vale a pena ter em mente que, se você é proprietário de um imóvel, já está familiarizado com o mercado imobiliário da sua região, e procurar um tipo diferente de casa em outra área pode ser uma boa ideia.

Antes de começar a procurar imóveis, sente-se com caneta e papel e anote o preço das casas que está considerando e o valor provável do aluguel.

Calcule seus pagamentos mensais.

As instituições financeiras que concedem empréstimos para compra de imóveis para arrendamento geralmente exigem que o aluguel cubra 125% das prestações da hipoteca – muitas vezes agora 150% – e a maioria exige agora depósitos de 25%, ou até mais, para taxas consideravelmente superiores às dos empréstimos hipotecários residenciais.

As melhores taxas de hipoteca para investimento em imóveis para alugar também vêm com altas taxas de abertura de crédito.

Depois de definir a taxa de juros do financiamento imobiliário e o valor provável do aluguel, você precisa ser criterioso ao decidir se o seu investimento vale a pena.

Não se esqueça de incluir os custos de manutenção.

O que acontecerá se o imóvel ficar vazio por um ou dois meses?

São todos pontos a considerar. Certifique-se de saber o valor das prestações da hipoteca e, se for uma hipoteca com taxa variável, leve em conta a possibilidade de aumento das taxas.

Não entre simplesmente no seu banco ou cooperativa de crédito e peça um empréstimo hipotecário. Parece óbvio, mas as pessoas que fazem isso quando precisam de um produto financeiro são um dos motivos pelos quais os bancos lucram bilhões.

Vale a pena conversar com um bom corretor independente ao procurar um financiamento imobiliário para investimento. Ele não só pode explicar as opções disponíveis, como também ajudar você a avaliar qual é a mais adequada e se deve optar por uma taxa fixa ou variável.

Mesmo assim, você deve fazer sua própria pesquisa para poder entrar na conversa munido do conhecimento sobre os tipos de hipotecas que lhe devem ser oferecidas.

A London & Country, parceira de corretagem de hipotecas cuidadosamente selecionada pela This is Money, oferece consultoria gratuita. Saiba mais e use nossa ferramenta de comparação para encontrar a melhor hipoteca para investimento imobiliário aqui.

Em vez de imaginar se você gostaria de morar no imóvel que está investindo, coloque-se no lugar do seu inquilino ideal.

Quem são eles e o que desejam? Se forem estudantes, precisa ser fácil de limpar e confortável, mas não luxuoso.

Se forem jovens profissionais, o visual deve ser moderno e elegante, mas sem exageros.

Se for uma família, eles terão muitos pertences próprios e precisarão de um espaço em branco.

Lembre-se de que permitir que os inquilinos imprimam sua marca na propriedade, seja decorando, adicionando quadros ou removendo móveis indesejados, faz com que ela pareça mais um lar.

Esses inquilinos ficarão por mais tempo, o que é uma ótima notícia para o proprietário.

Também é possível contratar um seguro contra a inadimplência do inquilino, geralmente conhecido como seguro de garantia de aluguel. Este seguro pode custar a partir de £50 e está disponível como um produto independente, oferecido por seguradoras especializadas, ou como parte de uma apólice de seguro mais abrangente para proprietários.

Todos nós já lemos histórias sobre milionários que investem em imóveis para alugar e seus enormes portfólios.

Esta calculadora mostra o retorno do aluguel do seu imóvel de investimento como uma porcentagem do seu valor.

Mas, embora se possa esperar uma valorização imobiliária a longo prazo, os especialistas recomendam investir visando à renda, e não ao crescimento de capital a curto prazo.

Para comparar o valor de diferentes imóveis, utilize o seu rendimento: ou seja, o aluguel anual recebido como uma porcentagem do preço de compra.

Por exemplo, um imóvel que gera 10.000 libras de aluguel e custa 200.000 libras tem um rendimento de 5%.

O aluguel deve ser o principal retorno do investimento em imóveis para arrendamento.

A maioria dos financiamentos imobiliários para investimento são feitos com pagamento apenas de juros, ou seja, o valor emprestado não será amortizado ao longo do tempo.

Se você conseguir um retorno de aluguel substancialmente superior às prestações da hipoteca, então, depois de ter acumulado uma boa reserva de emergência, poderá começar a poupar ou investir qualquer dinheiro extra.

Lembre-se, porém, que as pessoas raramente compram uma casa à vista e que elas vêm com custos de manutenção, então os custos da hipoteca, da manutenção em si e as taxas da imobiliária devem ser calculados e irão reduzir seu retorno.

Você pode querer avaliar se o investimento em imóveis para alugar ainda supera um fundo de investimento ou um fundo fiduciário, levando em consideração esses custos.

Considerando a hipoteca, os custos e os impostos, o ideal é que o aluguel acumule ao longo do tempo e, potencialmente, possa ser usado como entrada para outros investimentos ou para quitar a hipoteca ao final do prazo.

Isso significa que você terá se beneficiado da renda do aluguel, quitado a hipoteca e deterá o valor total do capital do imóvel.

A maioria dos investidores em imóveis para arrendamento procura propriedades perto de onde moram. Mas sua cidade pode não ser o melhor investimento.

A vantagem de um imóvel próximo é poder ficar de olho nele, mas se você vai contratar um agente de qualquer forma, ele deve fazer isso por você.

Amplie sua busca e considere cidades com boas ligações de transporte, populares entre famílias ou que possuam uma universidade de porte considerável.

Também vale a pena analisar imóveis que precisam de melhorias como forma de aumentar o valor do seu investimento. Imóveis desgastados ou que necessitam de reforma podem ser negociados com firmeza para se obter um preço melhor e, em seguida, renovados para agregar valor.

Essa é uma forma de ainda obter um retorno sólido e rápido sobre o capital investido. Se você puder agregar valor a um imóvel imediatamente, terá uma margem de segurança maior para o seu investimento.

No entanto, lembre-se de garantir que o preço seja baixo o suficiente para cobrir a reforma e alguma margem de lucro, e que você leve em consideração os inevitáveis ​​custos adicionais.

Uma boa regra a seguir é o cálculo aproximado dos promotores imobiliários, segundo o qual o valor final de um imóvel remodelado deverá ser, no mínimo, o preço de compra, mais o custo das obras, mais 20%.

Como investidor em imóveis para arrendamento, você tem a mesma vantagem que um comprador de primeira habitação na hora de negociar um desconto.

Se você não depende da venda de um imóvel para comprar outro, então você não faz parte de uma cadeia imobiliária e representa um risco menor de a venda não se concretizar.

Isso pode ser uma grande vantagem na hora de negociar um desconto. Faça ofertas baixas e não se deixe convencer a pagar mais do que o necessário.

É fundamental conhecer o mercado imobiliário na hora de negociar. Por exemplo, se o mercado estiver mais fraco e os imóveis demorarem mais para serem vendidos, você terá mais facilidade para negociar. Também é útil descobrir por que alguém está vendendo e há quanto tempo possui o imóvel.

Um proprietário que já possui um imóvel há muito tempo e está realizando o lucro obtido com a valorização do capital pode estar mais disposto a aceitar uma oferta menor para uma venda rápida do que uma família que precisa do melhor preço possível para conseguir se mudar.

Antes de fazer qualquer investimento, você deve sempre investigar os aspectos negativos, bem como os positivos.

Os preços dos imóveis estão em alta no momento, mas o crescimento desacelerou e eles podem cair novamente. Se os preços dos imóveis caírem, você conseguirá manter seu investimento?

Entretanto, as taxas de juros estão baixas no momento, o que está incentivando as pessoas a investir, já que o aluguel cobre confortavelmente a hipoteca. Mas o que você fará quando as taxas subirem?

Considere também a taxa variável padrão para a qual você poderá migrar após o período de taxa fixa. O que acontecerá se você não conseguir refinanciar seu imóvel?

Mesmo em áreas populares, os imóveis podem ficar vazios. Uma regra prática que muitos investidores em imóveis para alugar aplicam é considerar que o imóvel pode ficar vazio por dois meses do ano — isso proporciona uma margem de segurança considerável.

As casas frequentemente precisam de reparos e imprevistos podem acontecer. Se você não tem dinheiro suficiente no banco para cobrir um grande reparo em sua propriedade, como uma nova caldeira, não invista ainda.

Comprar um imóvel é apenas o primeiro passo. Você vai alugá-lo por conta própria ou contratar um agente imobiliário para fazer isso?

Os agentes cobrarão uma taxa de administração, mas resolverão quaisquer problemas e possuem uma boa rede de encanadores, eletricistas e outros profissionais caso algo dê errado.

Você pode ganhar mais dinheiro alugando o imóvel por conta própria, mas esteja preparado para dedicar fins de semana e noites a visitas, publicidade e reparos.

Ao escolher um agente, você não precisa necessariamente optar por uma agência física tradicional, pois muitos agentes independentes oferecem um serviço excelente e personalizado.

Selecione uma lista restrita de agentes, grandes e pequenos, e pergunte a eles o que podem lhe oferecer.

Se você está pensando em administrar o imóvel por conta própria, veja onde irá anunciá-lo e onde obterá os documentos necessários, como contratos de locação.

Vale muito a pena cuidar dos seus inquilinos. Faça isso e eles cuidarão de você.

O maior obstáculo para o retorno do investimento de muitos proprietários de imóveis para alugar é o período de vacância. Um tempo em que não há ninguém no imóvel. Bons inquilinos que desejam permanecer ajudam a evitar esse período — e, se eles se mudarem, podem até recomendar seu imóvel para alguém que conhecem.

Mantenha a manutenção em dia, certifique-se de que sua propriedade seja um lugar agradável para morar e tente construir um bom relacionamento pessoal com seus inquilinos.

Este guia foi escrito pela primeira vez em fevereiro de 2006 e é atualizado regularmente.