Hükümetin stopaj vergilerini azaltması ekonomiyi nasıl etkiliyor?

Genellikle stopaj vergileri olarak bilinen ihracat vergileri, mal ve hizmetlerin yurt dışına satışından alınan vergilerdir. Arjantin'de bu tür vergilerin uygulanmasında en yaygın yöntem, para birimi cinsinden bir vergi matrahı ve yüzdelik bir vergi oranı içeren ad valorem yöntemidir.
Uygulanmasını meşrulaştırmaya çalışan çeşitli argümanlar bulunmaktadır: Bunlardan başlıcaları; mali kaynak yaratma, devalüasyon koşullarında olağanüstü gelirler elde etme, farklılaştırılmış kurlarla sanayileşmeyi teşvik etme, dalgalı uluslararası koşullarda iç fiyatları istikrara kavuşturma ve yeni doğan sanayileri korumadır.
İhracat vergilerinin getirilmesi, ihraç edilebilir ürünler piyasasında önemli mikroekonomik etkiler yaratır ve bu da çeşitli makroekonomik değişkenleri etkiler. İlk olarak, vergi üretilen ihraç edilebilir mal miktarını azaltır, iç tüketimi artırır, ihraç edilen miktarı düşürür, vergi gelirini artırır, üretimin azalması nedeniyle ekonomide verimlilik kaybına neden olur ve ayrıca potansiyel olarak dağıtım adaletini etkiler.
Arjantin'in tarihi boyunca, ulusal hükümetler yukarıda belirtilen amaçlardan bir veya daha fazlasını gerçekleştirmek için ihracat vergilerini sıklıkla kullanmış ve özellikle Arjantin'in imrenilecek kaynaklara ve özel üretim bilgisine sahip olduğu tarım ürünleri gibi ürünlerde dolar fiyatlarının yüksek olduğu uluslararası bağlamlarda, ulusal vergi yapısında dolaylı vergilerin payını artırmıştır.
Özellikle uygulama ve oranların değeri açısından tarihi boyunca birçok değişikliğe uğramış olsa da, mevcut ihracat vergisi rejiminin geçmişi temel olarak 2002 yılına dayanmaktadır. Vergi, başlangıçta 2001 Arjantin krizi nedeniyle "geçici veya acil" bir önlem olarak getirilmiş olsa da, 20 yılı aşkın süredir varlığını sürdürmekte ve ulusal kamu harcamalarının finansmanı için önemli bir kaynak haline gelmiştir.
Arjantin'de ihracat vergilerinin toplanmasının göreceli önemi nedir?
İhracat vergisi geliri, 2002 yılında hızlı bir artış göstererek, önceki 12 ayın (yani bir yılın) kümülatif rakamı dikkate alındığında , 2004 yılında GSYİH'nin %2,45'ine ulaşmıştır. Bu eğilim, uluslararası emtia fiyatlarındaki ve döviz kurundaki değişimden etkilenmiştir. O yıl, ulusal hükümetin vergi gelirinin %15'ini ve faiz dışı harcamaların %17,5'ini temsil etmiştir. Ulusal kamu sektörünün mali sonucu, GSYİH'nin %2,4'üne denk gelen pozitif bir performans göstermiştir.
Daha sonra, 2007 yılı sonunda GSYİH'nin yaklaşık %2'sine geriledi. Ertesi yıl, 2008'de , GSYİH'nin %3,17'si ile en yüksek efektif vergi yükü kaydedildi. Göreceli önemi artarak vergi gelirlerinin %16,3'üne ve faiz dışı harcamaların %18,2'sine ulaştı. Bu yıl, kamu sektörü GSYİH'nin yaklaşık %0,5'i oranında bir fazla verdi.
Verginin efektif vergi yükü zirveye ulaştıktan sonra, uluslararası fiyatlar, düşen vergi oranları ve kuraklığın birleşimi nedeniyle Ocak 2018'de GSYİH'nin %0,43'üne kadar gerileyerek düşüş eğilimine girmiştir. O dönemde, vergi tahsilatı vergi gelirlerinin %3,4'ünü ve faiz dışı harcamaların %2,6'sını temsil ediyordu; bu oranlar önceki yıllara kıyasla oldukça düşüktü.
Vergi tahsilatı daha sonra, daha yüksek uluslararası fiyatlar ve daha yüksek vergi oranlarının etkisiyle yeni bir büyüme döngüsüne geri dönecek ve Aralık 2021'de GSYİH'nin %2,1'ine ulaşacaktır. Son olarak, daha fazla fiyat düşüşü ve önemli bir kuraklık, vergi tahsilatını 2023 yılı sonuna kadar GSYİH'nin yaklaşık %0,4'üne düşürecektir. Ulusal hükümet vergi gelirleri açısından bu oran %5,4, birincil harcamalar açısından ise %4,1 olmuştur.
Mevcut durumda, son 12 aylık kümülatif rakamlar dikkate alındığında, stopajlardan kaynaklanan vergi yükü, GSYİH'nin %0,95'i olup, serideki en düşük seviyelerden biridir. Bu oran , vergi gelirlerinin %6,8'ine ve ulusal hükümetin birincil harcamalarının %7'sine denk gelmektedir.
Mali açıdan bakıldığında ihracat vergilerinin azaltılması ne anlama geliyor?
İhracat vergilerinin düşürülmesi, hem doğrudan hem de dolaylı olmak üzere çok sayıda mali etki yaratmaktadır:
- Doğrudan etki : İhracat vergilerinden elde edilen ulusal gelirin anında kaybı anlamına gelir.
- Dolaylı etki 1 : Gelir vergisi için daha yüksek vergi matrahı. Daha düşük ihracat vergileri, gelir vergisi için vergi matrahını ve dolayısıyla gelirini artırır. Bu durum, özellikle mevcut vergilerin zaten pozitif bir vergi matrahına sahip olduğu durumlarda geçerlidir. Ek gelir vergisi ödemesi gerektirmeden zararlarda da bir azalma olabilir.
- Dolaylı etki 2 : Üretici gelirinin artması. Devletin daha önce elde ettiği gelir, üreticilere aktarılır. Kullanılan modele bağlı olarak, bu harcanabilir gelirin bir kısmı tüketim ve yatırıma ayrılır ve bu da kâr, KDV ve gelirin her iki kullanımından kaynaklanan genel vergi yükü gibi vergilerden yeni vergi geliri yaratmalıdır. Mantıksal olarak bu, her üç yönetim kademesi için de ek gelir yaratır.
- Dolaylı etki 3 : Üretim artışı (sadece arzın karşılık vermesi durumunda). Üreticiler alınan yüksek fiyata olumlu tepki verirse (elastik arz senaryosu) ve üretimlerini artırırlarsa, vergi matrahı artabilir ve ihracat vergileri (kaldırılmamışsa) ek gelir elde edilebilir. Arz esnekliğinin derecesine bağlı olarak, geri kazanılan ihracat vergisi gelirinin yüzdesi belirlenecektir. Bir uç noktada, bu azalmayı tamamen telafi edebilir; yani, artan üretim vergi matrahını artırabilir ve düşük oranı telafi edebilir.
Önemli bir husus, artan üretimin uluslararası fiyatlar üzerindeki etkisidir. Bir ülke, üretimini artırarak uluslararası fiyatları düşüren ek arz yaratırsa, artan ihracattan kaynaklanan artan vergi matrahının etkisi azalır.
Esnek olmayan arz durumunda, yani üretimin daha yüksek fiyatlara tepki vermediği durumda, bu dolaylı etkinin var olmadığı açıktır.
İhracat vergilerinin düşürülmesiyle doğrudan kaybedilen miktarın ne kadarı geri kazanılabilir?
Önceki bir çalışmada, üniter arz esnekliği senaryosunda, başlangıçta yatırılan gelirin %80'ine kadarının ücretlerin düşürülmesiyle geri kazanılabileceği tahmin edilmişti. Bu potansiyel ek gelir, üç yönetim kademesi arasında paylaştırılır. Esnek olmayan arz durumunda ise geri kazanım çok daha düşüktür.
Dolayısıyla, başlangıçtaki mali kayıp nihai kayıp değildir; çünkü vergi sistemi , artan ekonomik faaliyet ve üretici gelirleri yoluyla etkinin bir kısmını emer . Ulusal hükümet, ihracat vergisi tahsilatındaki düşüşün doğrudan mali maliyetini kısmen kaybederken, iller ve belediyeler (ihracat vergisi tahsilatına doğrudan katılmayanlar) bundan faydalanır: Paylaşılmayan ulusal bir verginin azalması nedeniyle tahsilat artışından daha yüksek gelir elde ederler. Tahsilattaki artış hem ortak katılım hem de kendi tahsilatları yoluyla gerçekleşir.
Ulusal hükümet yakın zamanda ihracat vergisi indirimlerini duyurdu; mali açıdan en önemlisi soya fasulyesi kompleksindeki indirimlerdi . Mali etkiyle ilgili olarak dikkate alınması gereken iki önemli husus var: mevcut stokların bu yıl tasfiye edilmesi ve 2026'da olası üretim tepkisi.
2025 yılı için, dolaylı etkiler 1 (gelir vergisi için daha büyük vergi matrahı) ve 2 (üreticiler için daha yüksek gelir) dikkate alındığında, azami mali maliyet GSYİH'nin yaklaşık %0,10'u olabilir. Yani, ek gelirin nasıl kullanıldığına bağlı olarak, diğer vergilerden elde edilen gelir artmalıdır.
Olası senaryolardan biri, üretimin artırılması ve ihracat vergileri için daha büyük bir vergi tabanı oluşturulmasıdır.
2026 yılı için, ekim kararlarının alınması gerektiği göz önüne alındığında, maksimum maliyet GSYİH'nın yaklaşık %0,2'si olabilir. Bu durumda, dolaylı etki 3 (sadece arzın uygun olması durumunda daha yüksek üretim) potansiyel olarak ortaya çıkabilir ve bu da ihracat vergileri için daha büyük bir vergi tabanı oluşturarak, alıcı hükümet seviyelerinden bağımsız olarak daha fazla gelir geri kazanımı sağlayabilir. İklim faktörleri ve uluslararası fiyatlar elbette kilit rol oynayacaktır. İdeal bir senaryoda, toplam gerçek gelir yalnızca küçük bir düşüş gösterebilir.
Hükümet bu yıl PAIS vergisiyle vergi yükünü azaltma yoluna girdi ve şimdi ihracat vergileriyle devam ediyor. Daha düşük vergi yükünün finansman kaynağı olarak kamu harcamalarının göreceli ağırlığını korumanın yanı sıra, hem artan faaliyetler hem de vergi ödemeye yönelik daha fazla teşvik yoluyla vergi tabanının genişletilmesi de önemli ölçüde katkıda bulunabilir.
Clarin