Was erklärt das Unbehagen der USA gegenüber der Weiterentwicklung von Pix?

Experten sehen keinen zwingenden Grund für die US-Regierung unter Donald Trump, Pix, ein von der brasilianischen Zentralbank entwickeltes Sofortzahlungssystem, wegen angeblich unfairer Handelspraktiken zu untersuchen . Die Untersuchung wurde vom Büro des US-Handelsbeauftragten (USTR) auf Grundlage des US Trade Act eingeleitet – desselben Gesetzes, das Trump 2018 nutzte, um Zölle gegen China zu verhängen.

Das Tool wird in dem Falldokument nicht namentlich erwähnt; es bezieht sich lediglich auf die von der brasilianischen Regierung angebotenen Transaktionsdienste. Pix ist jedoch das einzige Sofortzahlungssystem seiner Art. Die Liste der Bedenken der USA umfasst auch Themen wie Piraterie, illegale Abholzung, Datenübertragung, Handelsvorteile für Länder wie Mexiko und Indien sowie Versäumnisse in der Regierungsführung und Korruptionsbekämpfung.

Die Maßnahme, die eine Woche nach der Ankündigung von 50-prozentigen Zöllen auf brasilianische Produkte mit Wirkung zum 1. August offiziell gemacht wurde, überraschte Ökonomen und Finanzaufsichtsbehörden.

Als Begründung für die amerikanische Entscheidung wurde unter anderem angeführt, dass das staatliche Instrument den Wettbewerb mit US-Unternehmen wie Visa, Mastercard, Apple Pay und Google Pay beeinträchtigen könnte.

Ralf Germer, CEO von PagBrasil, sieht in diesem Argument keine Grundlage. „Das brasilianische System ist lokal, funktioniert ausschließlich mit Zahlungen in Real und wurde entwickelt, um den Bedürfnissen der brasilianischen Bevölkerung gerecht zu werden. Es bietet fortschrittlichere Technologie als andere Systeme und sorgt für einen positiven Wettbewerb auf dem Markt“, sagt er. „Ich glaube nicht, dass Pix als direkte Konkurrenz zu den USA geschaffen wurde, und dafür gibt es auch keine Beweise.“

Auch Big Tech und Datenvertraulichkeit werden erwähnt

Die Bedenken der USA gegenüber elektronischen Zahlungen sind Teil einer breiteren Diskussion, an der auch amerikanische Technologiegiganten wie Google und Meta (WhatsApp) beteiligt sind. Diese Unternehmen betreiben eigene Zahlungssysteme und betrachten Pix möglicherweise als Konkurrenten.

Fabrizio Velloni, Chefökonom bei Frente Corretora, hält das Argument für unlogisch. „Die Hypothese, dass Pix eine direkte Bedrohung für amerikanische Plattformen wie PayPal, Facebook Pay oder WhatsApp Pay darstellt, ist nicht haltbar“, sagt er.

In der Praxis sieht das anders aus. Pix ist ein Produkt, das sich in die gesamte Zahlungskette einfügt – es fungiert als letzter Schritt in der Zahlungskette, sowohl am Ursprungsort als auch am Ende der Transaktion. Ich sehe diese Tools eher als Ergänzung denn als Ersatz. Das eine schließt das andere nicht aus.“

Ein weiterer Punkt, der die großen Technologieunternehmen betrifft, betrifft die Vertraulichkeit von Nutzerdaten. Laut Anklage erschwert das brasilianische Recht den amerikanischen Unternehmen den Zugriff auf persönliche Daten der Brasilianer, was Geschäftsmodelle auf Basis digitaler Werbung beeinträchtigt.

Für Marcelo Crespo, Koordinator des Rechtsstudiengangs an der ESPM und Spezialist für digitales Recht, ist die Kritik unbegründet und zeugt eher von politischer als von rechtlicher Motivation. „Das LGPD als ‚unfaire Barriere‘ zu bezeichnen, ignoriert die Tatsache, dass es für alle Unternehmen gleichermaßen gilt, egal ob national oder ausländisch“, behauptet Crespo.

Dies ist ein legitimes Instrument zum Schutz der Grundrechte und der digitalen Souveränität, das mit internationalen Best Practices im Einklang steht. Der Hauptgrund für die Untersuchung ist eindeutig nicht Pix oder das LGPD, das keineswegs ein Hindernis für US-Unternehmen darstellt, die hier in Brasilien Geschäfte machen.

Er warnt auch vor den Risiken, dass Brasilien in sensiblen Fragen wie dem Datenschutz dem externen Druck nachgibt. „Wir müssen eine harte Haltung bewahren. Die Privatsphäre der Bürger darf in Handelsstreitigkeiten nicht als Verhandlungsmasse dienen.“

Trumps Fokus könnte auf den BRICS-Staaten liegen

Die Möglichkeit, dass internationale Pix als Zahlungsmethode zwischen den BRICS-Staaten (Brasilien, Russland, China, Indien, Südafrika, Vereinigte Arabische Emirate, Ägypten, Saudi-Arabien, Äthiopien, Indonesien und Iran) verwendet werden, könnte die USA beunruhigen.

Analysten gehen davon aus, dass dies die Dominanz des Dollars im internationalen Handel gefährden und in direkte Konkurrenz zum SWIFT-System, einem globalen Finanztransfernetzwerk, treten würde. Zudem könnte es als Instrument für internationale Sanktionen, insbesondere der USA, genutzt werden. Trump hat sich bereits gegen die Schaffung einer neuen Währung oder Zahlungsmethode als Ersatz für den Dollar ausgesprochen und mit Zöllen gegen die BRICS-Mitglieder gedroht.

Für Crespo dürfte das internationale Szenario die Ermittlungsentscheidungen des US-Präsidenten stärker beeinflusst haben. „Seine [Trumps] Besorgnis gilt nicht nur Brasilien“, sagt er. „Ich glaube, diese Besorgnis rührt eher von den gemeinsamen Erklärungen her, die während des BRICS -Treffens veröffentlicht wurden, als von irgendetwas Spezifischem über das Land. Da Brasilien mit Russland und China, den Großmächten innerhalb der Gruppe, verbündet ist und gemeinsame Erklärungen unterzeichnet hat, halte ich dies für beunruhigender als Brasilien als Einzelstaat mit seinem Pix oder seiner LGPD.“

Pix ist ein erfolgreiches Schaufenster für Brasilien

Es gibt auch Spekulationen über die Bedrohung, die der Erfolg von Pix und seine Rolle als Vorzeigemodell für Brasilien darstellt. Als effizientes Modell staatlicher Innovation – kostenlos für Privatpersonen und kostengünstig für Unternehmen –, das von anderen Ländern übernommen werden kann, könnte Pix die Dominanz amerikanischer Unternehmen auf dem globalen Zahlungsmarkt gefährden.

Auf internationaler Ebene haben die USA in der Vergangenheit die Politik infrage gestellt, die die heimische Infrastruktur in Schwellenländern wie Indonesien , Indien und China (mit UnionPay) fördert. Diese kostengünstigen öffentlichen Infrastrukturen dienen der sozialen und finanziellen Inklusion und verringern die Abhängigkeit von an den Dollar gekoppelten Netzwerken, was zu geopolitischen Spannungen führt.

„Was wir wissen, ist, dass die Vereinigten Staaten in Indonesien besondere Besorgnis über die Konkurrenz zum Ausdruck brachten, die ein lokales Sofortzahlungssystem für Kreditkarten darstellen würde“, sagt Germer.

Daher können wir nur spekulieren, ob mit Pix etwas Ähnliches passiert. Vielleicht gibt es Bedenken hinsichtlich der Konkurrenz, die Pix für amerikanische Zahlungssysteme darstellt – insbesondere für Kredit- und Debitkarten, insbesondere für Visa und Mastercard.

Er betont aber: „Bisher haben wir hier keine hundertprozentige Klarheit. Wir wissen nicht genau, warum die USA – oder die Trump-Administration – wegen Pix besorgt sind, denn sie haben sich bisher nicht im Detail zu dieser Sorge geäußert.“

Für Velloni von Forte Corretora gibt es keine einheitliche Antwort. „Der Schlüssel liegt darin, zu verstehen, was in der US-Regierung vorgeht – welche konkreten Fragen sie hat –, damit wir zu einer fundierteren Schlussfolgerung gelangen können. Im Moment ist alles sehr vage.“

Systeme wie Pix neigen zur Verbreitung

Der CEO von PagBrasil weist darauf hin, dass Brasilien mit der Entwicklung von Sofortzahlungssystemen wie Pix nicht allein ist. In verschiedenen Teilen der Welt werden ähnliche Lösungen von Regierungen und privaten Institutionen übernommen, die einem globalen Trend zur Modernisierung und finanziellen Inklusion folgen.

In Lateinamerika beispielsweise verfügen Länder wie Uruguay und Argentinien bereits über eigene Schnelltransfersysteme. Kolumbien hat kürzlich das Brevé-System eingeführt, während Peru noch keine nationale Lösung implementiert hat. „Diese Systeme können grundsätzlich von Zentralbanken oder privaten Unternehmen entwickelt werden“, erklärt er.

In Asien ist UPI ( Unified Payments Interface ), das 2016 in Indien eingeführt wurde, ein wichtiges Beispiel. Das System ähnelt Pix sehr und ist im Land weit verbreitet. Auch in China gibt es ähnliche Alternativen wie Alipay und WeChat Pay, was die Präsenz dieser Systeme in den wichtigsten asiatischen Volkswirtschaften verstärkt.

In Europa betreiben mehrere Länder eigene Sofortzahlungssysteme, die in den letzten Jahren vernetzt wurden, was die Integration zwischen Banken und nationalen Systemen verstärkt. Die Digitalisierung von Zahlungsmethoden gilt als wichtiger Schritt zur Erleichterung des Handels und zur Steigerung der finanziellen Effizienz.

In den USA schließlich gibt es mindestens zwei relevante Systeme: Zelle, das von einem Konsortium großer Banken entwickelt und von rund 100 Millionen Menschen genutzt wird, und FedNow, das von der Federal Reserve eingeführt wurde und ein hybrides – öffentliches und privates – Unternehmen ist.

Beide ermöglichen kostenlose und sofortige Überweisungen zwischen Benutzern, obwohl amerikanische Banken im Gegensatz zu Brasilien keine Gebühren für diesen Service erheben können.

Allerdings haben diese Systeme in Brasilien nicht die gleiche Verbreitung und Popularität erreicht wie Pix. Der Beitritt zu FedNow war beispielsweise optional, und keine der großen amerikanischen Banken hat sich bisher angeschlossen.

Der CEO von PagBrasil glaubt jedoch nicht, dass die US-Initiative Auswirkungen auf das Land haben oder die Entwicklung von Zahlungsmethoden behindern wird. „Ich glaube – und ich bin überzeugt –, dass dies keinen Einfluss auf die Entwicklung von Pix haben wird“, erklärte er.

Seiner Ansicht nach sollte der Versuch der USA, das brasilianische Modell herauszufordern, eine bereits globale Bewegung nicht behindern. „Die Wirtschaft muss durch effiziente Zahlungssysteme angekurbelt werden – sowohl technologisch als auch kostenmäßig.“

Der Geschäftsführer betont, dass Pix eine erfolgreiche Innovation sei, die von der Bevölkerung und der gesamten Wirtschaftskette unterstützt werde. Er sieht den Fortschritt von Instant Payments als unumkehrbare Realität an, angetrieben durch die Digitalisierung und den Bedarf an schnellen und erschwinglichen Lösungen. „Dieser Trend wird sich fortsetzen, unabhängig davon, wie sich diese US-Initiative weiterentwickelt“, so sein Fazit.