O limite de £ 20.000 do ISA em dinheiro será reduzido? Cinco especialistas sobre o que REALMENTE poderia acontecer com as contas isentas de impostos

A maior reformulação dos Isas desde seu lançamento em 1999 está próxima.

Rachel Reeves deve lançar uma análise do mercado Isa nas próximas semanas.

O Tesouro está se preparando para iniciar uma consulta para buscar opiniões de toda a cidade sobre como os Isas podem ser reformados.

Isso ocorre porque o governo quer incentivar os poupadores a canalizar mais dinheiro para ações e títulos (ISAs) em vez de manter grandes somas de dinheiro.

Três em cada cinco pessoas que têm mais de £ 10.000 em "ativos para investir" mantêm pelo menos 75% desses ativos em dinheiro, em vez de investimentos, de acordo com dados da Autoridade de Conduta Financeira.

Na Declaração da Primavera, o Governo afirmou que queria "obter o equilíbrio certo entre dinheiro e ações para obter melhores retornos para os poupadores" e "impulsionar a cultura do investimento no varejo".

As reformas sugeridas incluíam um corte no atual subsídio de £ 20.000 para Isas em dinheiro, um subsídio que atualmente é compartilhado com versões de ações e quotas, com um limite de £ 4.000 especulado nos últimos meses.

A consulta da Isa pode ser lançada no discurso na Mansão do Chanceler em julho.

O This is Money perguntou a cinco especialistas financeiros quais mudanças nos Isas poderiam surgir como resultado disso - desde se o subsídio poderia ser cortado até se ações, quotas e Isas em dinheiro seriam fundidos.

Andrew Hagger, fundador do site de finanças pessoais Money Comms, diz: Parece que pode haver uma grande reformulação no mercado de ISA , muito mais do que apenas ajustes superficiais.

As empresas de investimento estão se esforçando para aumentar a quantia que os consumidores do Reino Unido colocam em produtos de ações em vez de dinheiro — daí o limite de £ 4.000 em dinheiro do Isa, que antes era muito menor.

O mercado ISA é atualmente muito complicado, especialmente o segmento de ações e quotas, onde o desempenho e as taxas podem variar muito de provedor para provedor.

É preciso haver simplificação e potencialmente novos produtos, talvez onde você possa investir dinheiro e ações em um único produto ISA.

Reeves e as instituições da cidade estão de olho em uma fatia maior do bolo da Isa e em desviar o foco do dinheiro.

A redução dos limites anuais do ISA em dinheiro é, sem dúvida, vista como uma maneira de atingir isso, mas tentar forçar os consumidores a adotar o caminho de investimento mais arriscado e complexo não é o caminho certo.

Rachael Griffin, especialista em planejamento financeiro e tributário da gestora de patrimônio Quilter, diz: Uma proposta que está sendo considerada é reduzir o subsídio do ISA em dinheiro para £ 8.000, mantendo o limite geral de £ 20.000 intacto.

Embora poucos poupadores utilizem todo o limite, cortar o limite de dinheiro introduz complexidade, principalmente ao transferir Isas, e é improvável que incentive uma mudança em direção ao investimento.

A limitação do subsídio pode acabar por alienar os poupadores em vez de os incentivar a investir

Há também especulações de que o Governo poderia exigir que uma parte das ações e quotas da ISA fossem investidas em empresas listadas no Reino Unido.

Este é um retorno à ideia do Isa britânico, que foi corretamente descartada.

Embora a ideia de apoiar empresas nacionais seja politicamente atraente, os investidores do Reino Unido já tendem a favorecer ativos nacionais.

Uma alocação rígida pode reduzir a escolha do consumidor e potencialmente entrar em conflito com regulamentações que exigem que os produtos sejam adequados às necessidades individuais.

Incentivos e educação têm mais probabilidade de impulsionar fluxos de investimento do que restrições.

Uma reforma que pode ganhar força é a ideia de combinar dinheiro e ações (ISAs) em uma conta única e flexível.

Isso simplificaria a atual miscelânea de produtos, tornando mais fácil para os consumidores administrarem suas economias e investimentos em um só lugar.

Também poderia incentivar poupadores mais cautelosos a investir, mantendo algum dinheiro para estabilidade. No entanto, o Lifetime ISA não deve ser incluído nisso.

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Michael Summersgill, presidente-executivo da corretora de valores AJ Bell, diz: A chave para desbloquear esse investimento tem que envolver simplificação.

Truques como o malfadado Acordo de Issu do Reino Unido (ISA), corretamente rejeitado pela chanceler, costumam soar como uma frase de efeito política atraente. Mas estão fadados ao fracasso.

Tentar atrair consumidores para investimentos no Reino Unido introduzindo novos produtos, restringindo limites de ISA em dinheiro ou introduzindo cotas de investimento obrigatórias só aumentará a complexidade e deixará os consumidores perdidos em uma rede cada vez mais complexa de regras de poupança e investimento.

Reduzir a complexidade e simplificar a escolha do consumidor por meio da fusão de Isas de dinheiro e Isas de ações em uma única conta criaria um cenário mais fluido no qual os provedores poderiam combinar os benefícios de economizar dinheiro e investir com um único produto.

A estrutura atual do Isa classifica as pessoas como poupadoras ou investidoras. Na realidade, porém, a maioria das pessoas precisa de um pouco dos dois: poupança para momentos difíceis e investimentos de longo prazo para crescimento futuro.

Sarah Coles, chefe de finanças pessoais da corretora de valores Hargreaves Lansdown, diz: Nada está definido ainda, é por isso que o governo está conversando com uma série de partes interessadas antes da consulta.

As mudanças na estrutura devem se concentrar na simplicidade, em vez de cortar verbas e adicionar complexidade.

Não acreditamos que cortar o ISA de caixa levaria as pessoas a investir, pois as barreiras são comportamentais.

O ISA de ações e quotas deve ser renomeado para ISA de Investimentos para simplificar e refletir opções modernas de investimento, como ETFs.

Deveria ser mais fácil para as pessoas alternarem entre dinheiro e ações (ISAs) quando elas forem oferecidas por um único fornecedor.

Brian Byrnes, chefe de finanças pessoais do aplicativo financeiro Moneybox, diz: A consulta antecipada do Tesouro oferece uma oportunidade muito necessária para esclarecer os objetivos do governo — seja incentivando investimentos de longo prazo, aumentando a propriedade de ativos no Reino Unido, simplificando o sistema ISA ou reavaliando o subsídio atual de £ 20.000.

Algumas propostas — como reduzir o subsídio de ISA em dinheiro para atrair mais poupadores para ISAs de ações e títulos — correm o risco de errar o alvo.

Embora entendamos a intenção, essa abordagem pode prejudicar um produto confiável e amplamente utilizado.

Os Cash Isas continuam sendo o veículo de poupança mais popular do Reino Unido e são uma ferramenta essencial para a resiliência financeira, principalmente entre pessoas de baixa renda.

A reforma deve ter como objetivo criar confiança no investimento, não restringir o acesso à poupança.

Em última análise, a reforma do ISA deve fazer parte de uma estratégia de longo prazo para desenvolver uma cultura de poupança e investimento mais forte no Reino Unido.

Isso começa com clareza de propósito — e um comprometimento em manter as necessidades do consumidor no centro de quaisquer mudanças.